I NFT (Non-Fungible Token, pronunciati da alcuni come "nifties") sono l'ultima moda che ha preso piede su Internet, portando l'attenzione sul mondo dell'arte e guadagnando milioni di dollari in un breve lasso di tempo.
Il recente fenomeno NFT ha raggiunto l'apice con la vendita da parte di Christie's dell'opera dell'artista digitale Beeple intitolata "The First 5000 Days" per $69 milioni e ha portato l'arte digitale alla ribalta.
I NFT sono token non fungibili, per lo più eseguiti sulla blockchain di Ethereum e ogni token è la prova della proprietà di un bene, di solito un bene digitale, sebbene siano commercializzati come in grado di garantire la proprietà di beni del mondo reale. I beni digitali includono opere d'arte, musica e oggetti da collezione, come video clip di highlights sportivi, e persino dati, come i tweet. Ad esempio, il fondatore di Twitter Jack Dorsey ha recentemente venduto il suo primo tweet come NFT per $2,9 milioni. Gli esperti sostengono che un giorno gli NFT potrebbero essere utilizzati per registrare qualsiasi cosa, dalla proprietà delle nostre case ai nostri certificati di nascita, e ci sono già innumerevoli esempi di tentativi di tokenizzazione di qualsiasi cosa.
Come per ogni innovazione, è necessario considerare gli aspetti legali e fiscali delle NFT.
Ci sono dubbi sull'esatta natura e sul valore di un NFT, ovvero se l'NFT sia il bene stesso a detenere il valore. Mentre un individuo detiene il NFT che prova la sua proprietà del bene originale, le immagini di quel bene digitale, sia esso un'opera d'arte, un tweet o un gol di Lionel Messi, possono essere copiate indefinitamente e visualizzate da chiunque su Internet.
Le capacità di smart contract della blockchain di Ethereum hanno anche dato vita a una nuova modalità di diritti digitali che possono essere programmati con i token, ad esempio il pagamento di royalty che vengono trasferite automaticamente a un artista ogni volta che un NFT della sua opera viene rivenduto, e i diritti di governance in relazione allo sviluppo futuro di una piattaforma (ad esempio, il token RARI).
I NFT rendono possibile anche la proprietà frazionata, per cui è possibile scambiare quote di opere d'arte sui mercati secondari. Dal punto di vista normativo del Regno Unito, il beneficio fornito da alcuni diritti (come il diritto di proprietà) può significare che un particolare NFT è un titolo sotto l'egida della Financial Conduct Authority (FCA) del Regno Unito, il che significa che dovrebbe essere regolato sia dal punto di vista legale che da quello fiscale.
Da un punto di vista puramente fiscale, l'HMRC non ha ancora pubblicato alcuna guida sul trattamento fiscale degli NFT nel Regno Unito, anche se, come per le criptovalute, dovrebbero essere trattati come attività imponibili ai fini dell'imposta sulle plusvalenze e dell'imposta di successione, oltre a essere tassabili in altri modi.
L'attuale guida dell'HMRC si applica solo ai token di scambio come il bitcoin e non considera il trattamento fiscale di un'attività tokenizzata. In effetti, nessuna autorità fiscale in nessuna giurisdizione ha ancora pubblicato una guida sulla NFT o sulla tokenizzazione degli asset.
Questo mercato volatile porterà a risultati inaspettati e, per molti, a passività impreviste. È relativamente facile cristallizzare una "cessione" tassabile senza mai vedere il denaro. Ai fini fiscali del Regno Unito, le cessioni devono essere calcolate in GBP e quindi, con la fluttuazione della valuta utilizzata per l'acquisto di NFT e le regole per la base di costo della valuta che non riflettono la posizione del flusso di cassa, ciò può significare che gli investitori non sono preparati per le passività fiscali.
Il conio o l'acquisto di Ethereum spesso comporta l'addebito di gas. Anche questa operazione viene classificata come cessione di Ether ma, poiché non si ottiene alcuna valuta in cambio, viene classificata come perdita in conto capitale.
È probabile che si verifichino situazioni in cui si realizzano guadagni nell'anno 1, ma le perdite nell'anno 2 non possono essere riportate.
Esiste anche l'opzione di richiedere lo sgravio per le attività che ora hanno un "valore trascurabile", consentendo all'investitore di realizzare la perdita e di compensarla con le proprie plusvalenze. È quindi fondamentale capire i tempi, ma non è ancora chiaro come l'HMRC tratterà in futuro le richieste di NFT di valore trascurabile. Ad esempio, quando il mercato tende al ribasso, molti NFT possono essere privi di valore per un lungo periodo, ma poi aumentano di valore. Poiché una richiesta di valore trascurabile viene effettuata senza vendere il bene, dato che non ha alcun valore d'acquisto, quel NFT potrebbe essere ancora di proprietà nel momento in cui il valore aumenta di nuovo, quindi sarà importante essere in grado di dimostrare quando è stata effettuata la richiesta e che il valore era effettivamente trascurabile in quel momento.
Anche in questo caso ci sono diverse considerazioni da fare, soprattutto nel caso in cui si riceva un airdrop, cioè quando un utente regala a un altro utente un NFT o un token. Ad esempio, se il proprietario di X riceve un altro NFT in un airdrop, le conseguenze fiscali possono variare a seconda del motivo per cui ha ricevuto l'airdrop. Se l'acquirente ha acquistato l'NFT senza essere a conoscenza del futuro airdrop, si può sostenere che il capitale e il ricavato costituiscono un guadagno senza costi. Ma se l'acquisto è stato effettuato ed è stato necessario fare qualcosa per ottenere l'aviolancio, allora la guida dell'HMRC attualmente afferma che sarebbe trattato come reddito diverso. Quindi, oltre a essere tassati con aliquote più alte, non sarà possibile compensare le perdite con il valore ricevuto ai fini fiscali. L'altro problema è che è complicato valutare un lancio aereo il giorno stesso del lancio.
Una questione particolarmente spinosa riguarda la localizzazione di un token ai fini fiscali, che è significativa per i residenti del Regno Unito domiciliati all'estero che richiedono la base imponibile della rimessa. L'HMRC ritiene che i bitcoin e i gettoni fungibili simili siano localizzati nel luogo in cui risiede l'effettivo proprietario del gettone. Sembra ragionevole supporre che lo stesso principio possa essere applicato agli NFT che rappresentano beni digitali, anche se resta da vedere se questa regola si applicherà a un token che rappresenta un bene fisico sottostante, la cui ubicazione può essere effettivamente identificata, a differenza di un bitcoin.
Un futuro interessante si prospetta per gli artisti e per chi offre oggetti da collezione, ma è fondamentale essere consapevoli delle conseguenze legali e fiscali.
Domenico Santomasi
