Les NFT (Non-Fungible Token, prononcés par certains comme "nifties") sont la dernière mode qui s'est emparée de l'internet, attirant l'attention sur le monde de l'art et rapportant des millions de dollars en peu de temps.
Le récent phénomène NFT a atteint son apogée avec la vente par Christie's de l'œuvre de l'artiste numérique Beeple intitulée "The First 5000 Days" pour $69 millions d'euros et a placé l'art numérique sous les feux de la rampe.
Les NFT sont des jetons non fongibles, principalement exécutés sur la blockchain d'Ethereum, et chaque jeton est une preuve de propriété d'un actif, généralement un actif numérique, bien qu'ils soient commercialisés comme pouvant également garantir la propriété d'actifs réels. Les actifs numériques comprennent les œuvres d'art, la musique et les objets de collection, tels que les clips vidéo des meilleurs moments sportifs, et même les données, telles que les tweets. Par exemple, le fondateur de Twitter, Jack Dorsey, a récemment vendu son premier tweet en tant que NFT pour $2,9 millions. Les experts affirment que les NFT pourraient un jour être utilisés pour tout enregistrer, de la propriété de nos maisons à nos actes de naissance, et il existe déjà d'innombrables exemples de tentatives de tokenisation.
Comme pour toute innovation, les aspects juridiques et fiscaux des NFT doivent être pris en compte.
Des doutes subsistent quant à la nature et à la valeur exactes d'un NFT, c'est-à-dire quant à savoir si le NFT est l'actif lui-même qui détient la valeur. Alors qu'un individu détient le NFT qui prouve sa propriété du bien original, les images de ce bien numérique, qu'il s'agisse d'une œuvre d'art, d'un tweet ou d'un but de Lionel Messi, peuvent être copiées indéfiniment et consultées par n'importe qui sur l'internet.
Les capacités de contrat intelligent de la blockchain Ethereum ont également donné naissance à un nouveau mode de droits numériques qui peuvent être programmés avec des jetons, par exemple, des paiements de redevances qui sont automatiquement transférés à un artiste chaque fois qu'un NFT de son œuvre est revendu, et des droits de gouvernance en relation avec le développement futur d'une plateforme (par exemple, le jeton RARI).
Les NFT permettent également la propriété fractionnée, de sorte qu'il est possible d'échanger des parts d'œuvres d'art sur les marchés secondaires. Du point de vue de la réglementation britannique, l'avantage procuré par certains droits (comme le droit de propriété) peut signifier qu'un NFT particulier est une valeur mobilière au sens de la Financial Conduct Authority (FCA) britannique, ce qui signifie qu'il devrait être réglementé à la fois sur le plan juridique et, par conséquent, sur le plan fiscal.
D'un point de vue purement fiscal, le HMRC n'a pas encore publié de directives concernant le traitement fiscal des NFT au Royaume-Uni, bien que, comme pour les crypto-monnaies, ils devraient être traités comme un actif imposable aux fins de l'impôt sur les plus-values et de l'impôt sur les successions, et être imposables à d'autres égards.
Les orientations actuelles du HMRC ne s'appliquent qu'aux jetons d'échange tels que le bitcoin et n'envisagent pas le traitement fiscal d'un actif tokenisé. En effet, aucune autorité fiscale d'aucune juridiction n'a encore publié de directives sur les NFT ou la tokenisation des actifs.
Ce marché volatile produira des résultats inattendus et, pour beaucoup, des obligations imprévues. Il est relativement facile de cristalliser une "cession" imposable sans jamais voir l'argent. Pour les besoins de l'impôt britannique, les cessions doivent être calculées en livres sterling et, comme la devise utilisée pour acheter des NFT fluctue et que les règles relatives à l'assiette des coûts de la devise ne reflètent pas la situation des flux de trésorerie, les investisseurs peuvent ne pas être préparés à faire face à des obligations fiscales.
La frappe ou l'achat d'Ethereum implique souvent des frais de gaz. Cette opération est également considérée comme une cession d'éther, mais comme aucune monnaie n'est obtenue en retour, elle est considérée comme une perte en capital.
Il est probable que des gains soient réalisés au cours de la première année, mais que les pertes de la deuxième année ne puissent être reportées.
Il est également possible de demander un allègement pour les actifs qui ont désormais une "valeur négligeable", ce qui permet à l'investisseur de réaliser la perte et de la compenser par ses gains. Il est donc essentiel de comprendre le timing, mais on ne sait pas encore comment le HMRC traitera les demandes de NFT de valeur négligeable à l'avenir. Par exemple, lorsque le marché est orienté à la baisse, de nombreuses NFT peuvent être sans valeur pendant une longue période, puis prendre de la valeur. Étant donné qu'une réclamation pour valeur négligeable est faite sans vendre l'actif, puisqu'il n'a pas de valeur à acheter, ce NFT pourrait toujours être détenu au moment où la valeur augmente à nouveau, il sera donc important de pouvoir prouver le moment où la réclamation a été faite et que la valeur était effectivement négligeable à ce moment-là.
Là encore, plusieurs considérations doivent être prises en compte, en particulier dans le cas d'un airdrop, c'est-à-dire lorsqu'un utilisateur fait cadeau d'un NFT ou d'un jeton à un autre utilisateur. Par exemple, si le propriétaire de X reçoit un autre NFT dans le cadre d'un airdrop, les conséquences fiscales peuvent varier en fonction de la raison pour laquelle il reçoit l'airdrop. Si l'acheteur a acheté le NFT sans être au courant du futur airdrop, il est possible d'affirmer que le capital et le produit de la vente constituent une plus-value sans frais. Mais si l'achat a été effectué et qu'il était nécessaire de faire quelque chose pour obtenir ce parachutage, les directives du HMRC indiquent actuellement que ce gain sera traité comme un revenu divers. Ainsi, en plus d'être imposé à des taux plus élevés, vous ne pourrez pas compenser les pertes par la valeur reçue à des fins fiscales. L'autre problème est qu'il est compliqué d'évaluer un parachutage le jour de son lancement.
Un problème particulièrement épineux se pose quant à la localisation d'un jeton à des fins fiscales, ce qui est important pour les résidents britanniques domiciliés à l'étranger qui demandent à être imposés sur la base des transferts de fonds. Le HMRC estime que le bitcoin et les jetons fongibles similaires seront localisés là où réside le propriétaire réel du jeton. Il semble raisonnable de supposer que le même principe pourrait être appliqué aux NFT représentant des actifs numériques, bien qu'il reste à voir si cette règle s'appliquera à un jeton représentant un actif physique sous-jacent, dont la localisation peut être effectivement identifiée, contrairement à un bitcoin.
Un avenir intéressant attend les artistes et ceux qui proposent des objets de collection, mais il est essentiel d'être conscient des conséquences juridiques et fiscales.
Domenico Santomasi
