Los NFT (Non-Fungible Token, pronunciados por algunos como "nifties") son la última moda que se ha impuesto en Internet, llamando la atención sobre el mundo del arte y generando millones de dólares en poco tiempo.
El reciente fenómeno NFT alcanzó su punto álgido con la venta en Christie's de la obra del artista digital Beeple titulada "Los primeros 5000 días" por $69 millones y ha puesto el arte digital en el candelero.
Los NFT son tokens no fungibles, ejecutados en su mayoría en la blockchain de Ethereum, y cada token es una prueba de propiedad de un activo, normalmente un activo digital, aunque se comercializan como capaces de asegurar también la propiedad de activos del mundo real. Los activos digitales incluyen obras de arte, música y objetos coleccionables, como videoclips de acontecimientos deportivos, e incluso datos, como tuits. Por ejemplo, el fundador de Twitter, Jack Dorsey, vendió recientemente su primer tuit como NFT por $2,9 millones. Los expertos afirman que los NFT podrían utilizarse algún día para registrar cualquier cosa, desde la propiedad de nuestras casas hasta nuestros certificados de nacimiento, y ya hay innumerables ejemplos de intentos de tokenizar cualquier cosa.
Como ocurre con cualquier innovación, hay que tener en cuenta los aspectos jurídicos y fiscales de las NFT.
Existen dudas sobre la naturaleza y el valor exactos de un NFT, es decir, si el NFT es el propio activo que posee el valor. Mientras que un individuo posee el NFT que prueba su propiedad del activo original, las imágenes de ese activo digital, ya sea una obra de arte, un tuit o un gol de Lionel Messi, pueden copiarse indefinidamente y ser vistas por cualquiera en Internet.
Las capacidades de contrato inteligente de la blockchain de Ethereum también han dado lugar a un nuevo modo de derechos digitales que pueden programarse con tokens, por ejemplo, pagos de derechos que se transfieren automáticamente a un artista cada vez que se revende una NFT de su obra, y derechos de gobernanza en relación con el futuro desarrollo de una plataforma (por ejemplo, el token RARI).
Las NFT también hacen posible la propiedad fraccionaria, por lo que es posible negociar acciones de obras de arte en mercados secundarios. Desde un punto de vista normativo en el Reino Unido, el beneficio que proporcionan ciertos derechos (como el derecho de propiedad) puede significar que una NFT concreta sea un valor bajo la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (FCA), lo que significaría que necesitaría ser regulada tanto legalmente como, en consecuencia, a efectos fiscales.
Desde una perspectiva puramente fiscal, el HMRC aún no ha publicado ninguna directriz sobre el tratamiento fiscal de las NFT en el Reino Unido, aunque, al igual que ocurre con las criptodivisas, deben tratarse como un activo imponible a efectos del impuesto sobre plusvalías y el impuesto de sucesiones, además de ser imponibles de otras formas.
Las orientaciones actuales del HMRC sólo se aplican a los tokens de intercambio como el bitcoin y no consideran el tratamiento fiscal de un activo tokenizado. De hecho, ninguna autoridad fiscal de ninguna jurisdicción ha publicado aún orientaciones sobre la NFT o la tokenización de activos.
La volatilidad del mercado traerá consigo resultados inesperados y, para muchos, obligaciones imprevistas. Es relativamente fácil cristalizar una "enajenación" imponible sin llegar a ver el dinero. A efectos fiscales en el Reino Unido, las enajenaciones deben calcularse en libras esterlinas y, por lo tanto, con la fluctuación de la divisa utilizada para comprar NFT y las normas para la base de coste de la divisa que no reflejan la posición del flujo de caja, esto puede significar que los inversores no estén preparados para las obligaciones fiscales.
La acuñación o compra de Ethereum suele conllevar gastos de gas. Esto también se categoriza como una enajenación de Ether pero, como no se obtiene moneda a cambio, se categoriza como una pérdida de capital.
Es probable que se produzcan ganancias en el año 1, pero que las pérdidas del año 2 no puedan trasladarse al ejercicio siguiente.
También existe la opción de solicitar una desgravación por activos que ahora tienen un "valor insignificante", lo que permite al inversor realizar la pérdida y compensarla con sus ganancias. Por lo tanto, es crucial entender el momento, pero aún no está claro cómo HMRC tratará las reclamaciones de NFT de valor insignificante en el futuro. Por ejemplo, cuando el mercado tiende a la baja, muchas NFT pueden carecer de valor durante un largo periodo, pero luego subir de valor. Dado que una reclamación por valor insignificante se efectúa sin vender el activo, ya que no tiene valor para comprarlo, ese NFT podría seguir siendo de su propiedad en el momento en que el valor vuelva a subir, por lo que será importante poder demostrar cuándo se efectuó la reclamación y que el valor era efectivamente insignificante en ese momento.
De nuevo, hay que tener en cuenta varias consideraciones, especialmente en el caso de recibir un airdrop, es decir, cuando un usuario regala a otro un NFT o token. Por ejemplo, si el propietario de X recibe otro NFT en un airdrop, las consecuencias fiscales pueden variar en función del motivo por el que recibe el airdrop. Si el comprador ha adquirido la NFT sin tener conocimiento de la futura entrega aérea, puede argumentarse que el capital y los ingresos constituyen la ganancia sin coste. Pero si la compra se realizó y fue necesario hacer algo para conseguir esa entrega aérea, entonces las directrices del HMRC establecen actualmente que se trataría como un ingreso diverso. Así que, además de tributar a tipos más altos, no podrás compensar pérdidas con el valor recibido a efectos fiscales. El otro problema es que es complicado valorar un lanzamiento aéreo el día de su lanzamiento.
Un asunto especialmente espinoso es la cuestión de la localización de un token a efectos fiscales, que es importante para los residentes británicos domiciliados en el extranjero que se acojan a la base imponible de remesas. La opinión del HMRC es que el bitcoin y otros tokens fungibles similares se localizarán donde resida el propietario real del token. Parece razonable suponer que el mismo principio podría aplicarse a las NFT que representen activos digitales, aunque queda por ver si esta norma se aplicará a un token que represente un activo físico subyacente, cuya localización pueda identificarse efectivamente, a diferencia de un bitcoin.
A los artistas y a quienes ofrecen objetos de colección les espera un futuro interesante, pero es fundamental conocer las consecuencias jurídicas y fiscales.
Domenico Santomasi
