I privati hanno la possibilità di investire il proprio denaro attraverso programmi di capitale di rischio, progettati per aiutare le piccole e medie imprese a crescere attirando investimenti.
L'EIS (Enterprise Investment Scheme) e il SEIS (Seed Enterprise Investment Scheme) sono particolarmente interessanti perché offrono sgravi fiscali alle persone fisiche che acquistano e detengono nuove azioni delle società ammissibili.
Le azioni devono essere nuove e ordinarie. Non devono essere riscattabili e non devono avere diritti speciali. Per poter beneficiare degli sgravi fiscali sul reddito, gli investitori devono pagare interamente e in contanti (e non con altri beni). Non è possibile utilizzare un prestito per acquistare le azioni se è stato approvato solo per l'acquisto delle azioni.
Dopo aver ricevuto dalla società un certificato di conformità che attesti il rispetto dei T&C del regime, gli investimenti effettuati attraverso questi regimi possono essere oggetto di richiesta di sgravio per un massimo di cinque anni a partire dal 31 dicembre 2011.st del gennaio successivo all'anno fiscale in cui è stato effettuato l'investimento.
Si noti che le azioni devono essere detenute per almeno tre anni e la società deve rimanere qualificata EIS-SEIS per almeno tre anni. Se queste condizioni non sono soddisfatte, gli investitori dovranno rimborsare all'HMRC gli sgravi fiscali ricevuti.
- SGRAVI FISCALI SUL REDDITO
L'EIS si rivolge alle start-up di medie dimensioni. Gli individui possono investire fino a 1 milione di sterline per anno fiscale e ricevere una detrazione fiscale di 30% (imposta sul reddito).
Il SEIS si rivolge alle start-up nelle fasi iniziali. Gli individui possono investire fino a 150.000 sterline per anno fiscale e ricevere una detrazione fiscale 50% (imposta sul reddito).
Considerando l'elevato rischio dell'investimento in società early-stage, un'eventuale perdita derivante dalla cessione delle azioni acquistate tramite i fondi EIS e SEIS può essere compensata dall'imposta sul reddito.
Per gli investimenti EIS, in caso di perdita dell'intero investimento iniziale di 30.000 sterline, la perdita effettiva generata sarà di 21.000 sterline, considerando gli sgravi fiscali sul reddito ricevuti (9.000 sterline corrispondenti a 30% di 30.000 sterline). Il reddito imponibile dell'anno in cui è stata ceduta l'azione può essere ridotto della perdita di 21.000 sterline, con un risparmio di 4.200 sterline (20% di 21.000 sterline) per un contribuente ad aliquota base.
Per gli investimenti SEIS, in caso di perdita dell'intero investimento iniziale di 30.000 sterline, la perdita effettiva generata sarà di 15.000 sterline, considerando gli sgravi fiscali ricevuti (50% di 30.000 sterline). Il reddito imponibile dell'anno in cui è stata ceduta l'azione può essere ridotto della perdita di 15.000 sterline, con un risparmio di 3.000 sterline (20% di 15.000 sterline) per un contribuente ad aliquota base.
- SMALTIMENTO
Gli investitori hanno diritto a un'esenzione dall'imposta sulle plusvalenze su qualsiasi profitto derivante dalla vendita di azioni acquisite tramite investimenti EIS e SEIS dopo averle detenute per almeno tre anni.
Ciò significa che se un investimento iniziale di 30.000 sterline si traduce nella vendita delle azioni per 50.000 sterline, non saranno dovute imposte sui 20.000 profitti.
Questo sgravio può essere richiesto solo se lo sgravio dell'imposta sul reddito è già stato richiesto e non ritirato dall'HMRC.
- SGRAVIO PER DIFFERIMENTO/REINVESTIMENTO
Gli investitori possono rinviare la tassazione delle plusvalenze realizzate con la cessione di altre attività reinvestendo tali plusvalenze in azioni EIS o SEIS per tutta la durata dell'investimento.
Ciò significa che se un'attività inizialmente acquistata per 30.000 sterline viene venduta per 50.000 sterline, la plusvalenza di 20.000 sterline può essere reinvestita in uno schema EIS o SEIS per rinviare la plusvalenza.
Il differimento sarà applicato fino a quando non si verificherà uno dei seguenti casi:
- Le azioni EIS/SEIS sono state vendute.
- La società cessa di essere qualificata EIS/SEIS entro tre anni dall'investimento.
- L'investitore cessa di essere residente nel Regno Unito entro tre anni dall'investimento.
La plusvalenza differita diventa imponibile quando torna in carico all'aliquota applicabile.
- AGEVOLAZIONI PER GLI IMMOBILI D'IMPRESA
Le azioni EIS e SEIS sono idonee per il Business Property Relief (BPR), il che significa che le azioni detenute per almeno due anni al momento della morte degli investitori possono essere lasciate ai beneficiari in esenzione dall'imposta di successione.
Maja Tamiazzo
