Los particulares tienen la opción de invertir su dinero a través de planes de capital riesgo, diseñados para ayudar a las pequeñas y medianas empresas a crecer atrayendo inversiones.
Los regímenes EIS (Enterprise Investment Scheme) y SEIS (Seed Enterprise Investment Scheme) son especialmente atractivos, ya que ofrecen desgravaciones fiscales a los particulares que compren y posean nuevas acciones de las empresas subvencionables.
Las acciones deben ser nuevas y ordinarias. No deben ser amortizables ni tener derechos especiales. Los inversores deben pagar íntegramente y en efectivo (no en otros activos) para poder acogerse a la desgravación del impuesto sobre la renta. No puede utilizar un préstamo para comprar las acciones si sólo se aprobó para la compra de las acciones.
Tras recibir un certificado de conformidad de la empresa en el que se evalúa el cumplimiento de las condiciones generales del régimen, las inversiones realizadas a través de estos regímenes pueden desgravarse hasta cinco años después del 31 de diciembre de 2005.st de enero siguiente al ejercicio fiscal en el que se realizó la inversión.
Debe tenerse en cuenta que las acciones deben mantenerse durante al menos tres años y que la empresa debe seguir estando cualificada como EIS-SEIS durante al menos tres años. Si no se cumplen estas condiciones, los inversores tendrán que reembolsar a HMRC la desgravación fiscal recibida.
- DESGRAVACIÓN FISCAL
El EIS se dirige a las empresas de tamaño medio de nueva creación. Los particulares pueden invertir hasta 1 millón de libras esterlinas por ejercicio fiscal y recibir una deducción fiscal de 30% (impuesto sobre la renta).
El SEIS se dirige a empresas de nueva creación en sus primeras fases. Los particulares pueden invertir hasta 150.000 libras esterlinas por ejercicio fiscal y recibir una deducción fiscal 50% (impuesto sobre la renta).
Teniendo en cuenta el alto riesgo de invertir en empresas en fase inicial, una eventual pérdida derivada de la enajenación de las acciones adquiridas a través de fondos EIS y SEIS puede compensarse con el impuesto sobre la renta.
Para las inversiones EIS, en caso de pérdida de la totalidad de una inversión inicial de 30.000 £, la pérdida real generada será de 21.000 £, teniendo en cuenta la desgravación fiscal recibida (9.000 £ correspondientes a 30% de 30.000 £). La base imponible del año en que se enajenó la acción puede reducirse por la pérdida de 21.000 £, lo que supone un ahorro de 4.200 £ (20% de 21.000 £) para un contribuyente a tipo básico.
Para las inversiones SEIS, en caso de pérdida de la totalidad de una inversión inicial de 30.000 £, la pérdida real generada será de 15.000 £, teniendo en cuenta la desgravación fiscal recibida (50% de 30.000 £). La renta imponible del año en que se enajenó la participación puede reducirse en la pérdida de 15.000 £, lo que supone un ahorro de 3.000 £ (20% de 15.000 £) para un contribuyente con tipo básico.
- ELIMINACIÓN DE RESIDUOS
Los inversores tienen derecho a una exención del impuesto sobre las plusvalías de los beneficios derivados de la venta de acciones adquiridas a través de inversiones EIS y SEIS tras mantenerlas durante al menos tres años.
Esto significa que si una inversión inicial de 30.000 libras da lugar a la venta de las acciones por 50.000 libras, no habrá que pagar impuestos por las 20.000 libras de beneficio.
Esta desgravación sólo puede solicitarse si la desgravación del impuesto sobre la renta ya ha sido solicitada y no ha sido retirada por el HMRC.
- DESGRAVACIÓN POR APLAZAMIENTO/REINVERSIÓN
Los inversores pueden diferir la tributación de las plusvalías obtenidas en la enajenación de otros activos reinvirtiendo dichas plusvalías en acciones EIS o SEIS a lo largo de la vida de la inversión.
Esto significa que si un activo comprado inicialmente por 30.000 libras se vende por 50.000 libras, la plusvalía de 20.000 libras puede reinvertirse en un plan EIS o SEIS para diferir la ganancia.
El aplazamiento se aplicará hasta que se produzca una de las siguientes situaciones:
- Se han vendido acciones EIS/SEIS.
- La empresa deja de estar calificada como EIS/SEIS en los tres años siguientes a la inversión.
- El inversor deja de ser residente en el Reino Unido en los tres años siguientes a la inversión.
La ganancia diferida pasa a estar sujeta a tributación cuando vuelve a ser imputada al tipo aplicable.
- DESGRAVACIÓN POR PROPIEDAD EMPRESARIAL
Las acciones EIS y SEIS pueden acogerse a la desgravación fiscal por bienes empresariales (Business Property Relief, BPR), lo que significa que las acciones mantenidas durante al menos dos años en el momento del fallecimiento de los inversores pueden legarse a los beneficiarios libres del impuesto de sucesiones.
Maja Tamiazzo
