Norme britanniche in materia di prezzi di trasferimento

Le norme britanniche in materia di prezzi di trasferimento stanno diventando sempre più difficili da gestire per i gruppi che detengono, sviluppano, finanziano, concedono in licenza o sfruttano proprietà intellettuale a livello transfrontaliero. La questione pratica non riguarda più solo l’esistenza o meno di un accordo legale. L’HMRC e le altre autorità fiscali prestano sempre maggiore attenzione a dove viene creato il valore, chi controlla il rischio, chi finanzia lo sviluppo e se l’utile riflette tali elementi. Per i gruppi con un patrimonio di proprietà intellettuale consistente, il 2026 dovrebbe essere considerato l’anno in cui rendere la propria strategia in materia di prezzi di trasferimento basata su dati concreti, coerente e pronta per essere sottoposta a verifica.

Molte delle attuali controversie in materia di prezzi di trasferimento riguardano in realtà la proprietà intellettuale, inclusi software, dati, marchi, design dei prodotti, know-how e le persone che vi stanno dietro. I tre temi ricorrenti per il 2025 sono l’analisi DEMPE, il confine tra la distribuzione di routine e i rendimenti legati alle attività immateriali, e l’orientamento del Regno Unito verso una maggiore standardizzazione dei dati relativi ai prezzi di trasferimento.

Perché le norme britanniche sui prezzi di trasferimento sono importanti per i gruppi con un elevato patrimonio di proprietà intellettuale

Punti salienti in grassetto

• Le norme britanniche in materia di prezzi di trasferimento applicano il principio di libera concorrenza alle operazioni tra parti collegate.
• Gli accordi in materia di proprietà intellettuale possono comportare rischi fiscali qualora la titolarità giuridica e l’attività economica non coincidano.
• È più probabile che l'HMRC effettui controlli quando i diritti d'autore, i costi di sviluppo, i dati, il software o il valore del marchio vengono trasferiti all'estero.

L’HMRC spiega che le norme britanniche in materia di prezzi di trasferimento stabiliscono le modalità di determinazione dei prezzi delle operazioni tra parti collegate ai fini fiscali, comprese le operazioni tra società appartenenti allo stesso gruppo. Tali norme hanno lo scopo di garantire che il Regno Unito tassi la propria quota di utili in linea con il principio di libera concorrenza.

Per le imprese con un elevato patrimonio di proprietà intellettuale, ciò significa che dovremmo guardare oltre il contratto e chiederci se i fatti commerciali giustifichino il prezzo stabilito. Un’azienda britannica potrebbe versare una royalty a una società del gruppo con sede all’estero, fatturare a un’altra entità servizi di ricerca e sviluppo, contribuire a un accordo di ripartizione dei costi o vendere prodotti che incorporano tecnologia o valore di marca. Ogni flusso deve essere accompagnato da una spiegazione chiara.

Un semplice accordo di licenza non è sufficiente se il team britannico controlla effettivamente la roadmap del prodotto, prende decisioni tecniche fondamentali, tutela il marchio, gestisce dati di valore o si assume un rischio commerciale rilevante. Allo stesso modo, un titolare britannico di proprietà intellettuale potrebbe aver bisogno di dimostrare di disporre del personale, dell’autorità decisionale, della capacità finanziaria e della governance necessari per garantire il ritorno economico che ne ricava.

Per le questioni relative al Regno Unito o agli Emirati Arabi Uniti, WellTax può aiutare a valutare in che modo questi principi di prezzi di trasferimento si applichino ai flussi effettivi tra società collegate, in particolare laddove si intrecciano aspetti quali la proprietà intellettuale, l’espansione transfrontaliera e la rendicontazione fiscale delle società.

Cosa ci ha insegnato il 2025 riguardo al DEMPE e alla titolarità economica

Punti salienti in grassetto

• Il DEMPE dovrebbe essere correlato ai dati concreti, non solo a un diagramma di gestione.
• La titolarità legale della proprietà intellettuale non giustifica automaticamente tutti i profitti derivanti da essa.
• I processi decisionali, i finanziamenti e il controllo dei rischi dovrebbero risultare chiaramente dai registri.

Il quadro normativo dell’OCSE in materia di prezzi di trasferimento considera i beni immateriali come un ambito che richiede un’analisi specifica, comprese le condizioni relative alle operazioni che comportano l’uso o il trasferimento di tali beni. La questione pratica è chi svolga e controlli lo sviluppo, il miglioramento, la manutenzione, la protezione e lo sfruttamento del bene immateriale, spesso indicati con l’acronimo DEMPE.

Un gruppo britannico dovrebbe quindi elaborare una mappa DEMPE basata sui fatti. Non dovrebbe trattarsi di una presentazione realizzata esclusivamente a fini fiscali, ma dovrebbe essere collegata ai documenti del consiglio di amministrazione, alle approvazioni dei progetti, ai budget di ricerca e sviluppo, ai piani di assunzione, alle roadmap di prodotto, alla strategia di marca, alle decisioni relative al rilascio dei software e ai registri dei rischi.

Una revisione DEMPE efficace dovrebbe includere:

1. Quale entità è titolare legale della proprietà intellettuale?.
2. Quali persone lo sviluppano o lo migliorano.
3. Chi approva le decisioni chiave in ambito tecnico, commerciale e finanziario.
4. Chi lo tutela attraverso registrazioni, contratti e misure di applicazione.
5. Chi ne trae vantaggio attraverso le vendite, le licenze, la strategia sui dati o l'accesso al mercato.
6. Chi ha la capacità finanziaria di sostenere il rischio di ribasso.

Laddove la risposta vari a seconda delle giurisdizioni, un modello di royalty unilaterale potrebbe non riflettere sempre la situazione commerciale. A seconda dei fatti, potrebbe essere necessario prendere in considerazione un’analisi della ripartizione degli utili, una revisione dei prezzi dei servizi, un aggiornamento dei parametri di riferimento per le royalty o una modifica del modello operativo.

In che modo le norme britanniche in materia di prezzi di trasferimento incidono sulle royalties e sulle licenze di proprietà intellettuale

Punti salienti in grassetto

• Le aliquote dei diritti d’autore dovrebbero essere supportate da un’analisi comparativa aggiornata o da una logica di valutazione.
• I termini della licenza dovrebbero corrispondere all'effettivo utilizzo della proprietà intellettuale.
• Le politiche storiche relative alle royalties potrebbero perdere efficacia se il modello di business è cambiato.

In base alle norme britanniche in materia di prezzi di trasferimento, le royalties e i canoni di licenza tra parti collegate dovrebbero rispecchiare quanto sarebbe stato concordato da parti indipendenti in circostanze analoghe. È più facile a dirsi che a dimostrarsi, in particolare quando la proprietà intellettuale è unica, in rapida crescita, basata sui dati o difficile da valutare rispetto a parametri di riferimento.

Una politica sulle royalty elaborata diversi anni fa potrebbe non essere più adeguata se l’attività è cambiata. Ad esempio, una piattaforma software potrebbe essere passata da un modello di sviluppo guidato dal Regno Unito a un modello di ingegneria multinazionale. Un marchio potrebbe aver acquisito valore grazie alla fidelizzazione dei clienti ottenuta dai team di mercato locali. Un distributore potrebbe essere passato da una semplice attività di rivendita alla gestione della strategia di marketing locale e dei dati dei clienti.

Area da esaminare	Domanda pratica	Elementi di prova da raccogliere
Proprietà intellettuale	La titolarità giuridica corrisponde alla creazione di valore?	Registro della proprietà intellettuale, contratti, approvazioni del consiglio di amministrazione
Prezzi basati sui diritti d'autore	L'aliquota dei diritti d'autore è ancora sostenibile?	Analisi comparativa, note di valutazione, licenze comparabili
Servizi di ricerca e sviluppo	Le attività di sviluppo hanno un prezzo adeguato?	Documentazione relativa ai progetti, ruoli del personale, base di costo, supporto per il ricarico
Controllo dei rischi	Chi può approvare, sospendere o riassegnare le spese?	Bilanci, matrici di autorità, verbali delle riunioni
Beni immateriali locali	Un distributore ha creato risorse locali di valore?	Piani di marketing, politiche relative ai dati dei clienti, strategia di marca

Questa tabella va considerata come un punto di partenza. La documentazione sui prezzi di trasferimento più solida è solitamente quella che allinea l’analisi fiscale con i documenti commerciali già utilizzati per la gestione dell’attività.

Per ulteriori approfondimenti sulla posizione generale del Regno Unito e degli Emirati Arabi Uniti, si veda Guida di WellTax alle norme sui prezzi di trasferimento nel Regno Unito e negli Emirati Arabi Uniti.

Distribuzione di routine, importo B e limite IP

Punti salienti in grassetto

• L'analisi sistematica della distribuzione non dovrebbe trascurare la creazione locale di beni immateriali.
• L'importo B può uniformare alcuni rendimenti di distribuzione di base, previa adozione a livello locale.
• Le aziende dovrebbero verificare se le etichette che indicano un rischio limitato corrispondano ancora alla realtà.

L’OCSE descrive l’“Amount B” come un approccio semplificato e snellito per l’applicazione del principio di piena concorrenza alle attività di base di commercializzazione e distribuzione all’interno del paese. Esso è stato integrato nelle Linee guida dell’OCSE sui prezzi di trasferimento.

Questo aspetto è rilevante per i gruppi ad alta intensità di proprietà intellettuale, poiché rende più labile il confine tra attività di routine e attività non di routine. Un distributore può essere descritto come un soggetto a rischio limitato, ma i fatti potrebbero rivelare una realtà diversa. Esso può infatti controllare la strategia di marketing locale, creare un database clienti, influenzare le caratteristiche dei prodotti, fornire preziose informazioni di mercato o prendere decisioni che incidono sul valore del marchio.

Prima di fare affidamento su una dichiarazione di distribuzione ordinaria, le imprese dovrebbero verificare se:

1. Le squadre locali gestiscono le decisioni strategiche di marketing.
2. I dati dei clienti vengono raccolti, analizzati e monetizzati a livello locale.
3. La gestione locale può influire in modo significativo sui prezzi o sul posizionamento dei prodotti.
4. Il distributore svolge attività legate alla valorizzazione del marchio.
5. Il metodo di determinazione dei prezzi di trasferimento è ancora in linea con il profilo funzionale.

Se la risposta a diverse di queste domande è affermativa, l’entità potrebbe non essere così standard come suggerisce la linea guida. Ciò non significa automaticamente che la struttura sia errata, ma indica che è necessario riesaminare la determinazione del prezzo e la documentazione.

Norme britanniche in materia di prezzi di trasferimento e conformità basata sui dati a partire dal 2026

Punti salienti in grassetto

• Il Regno Unito sta adottando un sistema di rendicontazione più strutturato per le operazioni transfrontaliere tra parti correlate.
• L’HMRC ha confermato che l’Allegato sulle operazioni controllate internazionali entrerà in vigore per i periodi contabili che iniziano il 1° gennaio 2027 o successivamente.
• I gruppi dovrebbero preparare i dati relativi alle operazioni prima che la rendicontazione diventi obbligatoria.

La risposta del governo in merito all’ambito di applicazione e alla documentazione relativa ai prezzi di trasferimento conferma che la normativa primaria relativa all’International Controlled Transactions Schedule (ICTS) sarà inclusa nel disegno di legge finanziaria 2025-2026, con modifiche che dovrebbero entrare in vigore per gli esercizi contabili aventi inizio il 1° gennaio 2027 o successivamente.

Nella stessa risposta si afferma che le informazioni fornite tramite un sistema informatico per le transazioni interaziendali (ICTS) aiuterebbero l’HMRC a effettuare una valutazione automatizzata dei rischi basata sui dati e a identificare con maggiore precisione i rischi legati ai prezzi di trasferimento. Si tratta di un aspetto pratico di grande rilevanza. Se i flussi interaziendali non sono ben mappati, la rendicontazione potrebbe mettere in luce incongruenze che in precedenza erano nascoste nei dettagli contabili.

Le aziende dovrebbero creare un'unica fonte di verità per:

1. Diritti d'autore e canoni di licenza.
2. Servizi di ricerca e sviluppo e accordi di ripartizione dei costi.
3. Servizi di gestione e assistenza.
4. Finanziamenti infragruppo.
5. Flussi di prodotti che coinvolgono proprietà intellettuale incorporata.
6. Trasferimenti di proprietà intellettuale e riorganizzazioni aziendali.
7. Operazioni relative alle sedi fisse.

Le statistiche dell’HMRC relative ai prezzi di trasferimento e all’imposta sugli utili deviati (Diverted Profits Tax) per il periodo 2024-2025 indicano un gettito derivante dai prezzi di trasferimento pari a 3.387 milioni di sterline per quell’anno, in netto aumento rispetto ai 1.786 milioni di sterline registrati nel periodo 2023-2024. Ciò non significa che ogni gruppo sarà oggetto di un’indagine, ma dimostra perché la documentazione, la governance e la coerenza siano fondamentali.

Il più ampio programma di riforme del Regno Unito comprende anche misure di semplificazione relative ai beni immateriali, ai prezzi di trasferimento all’interno del Regno Unito, alle operazioni finanziarie e all’interpretazione in conformità con i principi dell’OCSE. Introduce inoltre una nuova disposizione in materia di imposizione per gli utili derivanti dai prezzi di trasferimento non accertati nell’ambito dell’imposta sulle società, nell’ambito dell’abrogazione della Diverted Profits Tax.

Per ulteriori approfondimenti su queste riforme, si veda l’articolo di WellTax su Modifiche fiscali nel Regno Unito nel 2026 in materia di prezzi di trasferimento, sede stabile e imposta sugli utili deviati.

Lista di controllo pratica per il 2026 in materia di proprietà intellettuale e prezzi di trasferimento

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• Metti in ordine le prove prima che l'HMRC le richieda.
• Allineare i contratti, le procedure, i prezzi e la rendicontazione.
• Considerate la documentazione sui prezzi di trasferimento come uno strumento di controllo dei rischi, non solo come un adempimento burocratico.

Una revisione pratica del 2026 dovrebbe concentrarsi sugli aspetti che presentano il maggior rischio di dare adito a richieste di chiarimenti. L’obiettivo non è quello di produrre documenti più corposi, bensì di rendere la posizione in materia di prezzi di trasferimento più facile da spiegare, più facile da documentare e più difficile da fraintendere.

Utilizza questa lista di controllo per:

1. Preparare un registro aggiornato della proprietà intellettuale che includa i titolari legali, gli utenti e le giurisdizioni competenti.
2. Mappare le attività DEMPE a persone concrete, bilanci e atti decisionali.
3. Esaminare tutti i diritti d'autore, gli oneri di ricerca e sviluppo, gli accordi di ripartizione dei costi e i canoni di piattaforma.
4. Verificare che gli accordi infragruppo corrispondano alla condotta effettiva.
5. Aggiornare l’analisi comparativa qualora il modello di business, il valore della proprietà intellettuale o le condizioni di mercato siano cambiati.
6. Verifica se i distributori operano effettivamente in modo sistematico.
7. Verificare se i team locali creano o valorizzano beni immateriali di valore.
8. Creare dati a livello di transazione per la futura rendicontazione ICTS.
9. Esaminare le implicazioni relative alla stabile organizzazione nel Regno Unito e all’imposta sulle società nei casi in cui la proprietà intellettuale o i responsabili delle decisioni vengano trasferiti all’estero.
10. Predisponi un documento conciso e pratico in cui si spieghi perché il metodo di determinazione dei prezzi di trasferimento sia adeguato alla situazione concreta.

Laddove la proprietà intellettuale sia stata trasferita, centralizzata o ceduta, il supporto nella valutazione riveste un’importanza particolare. Un trasferimento dovrebbe essere valutato in riferimento a quanto avrebbero concordato parti indipendenti in quel momento, sulla base delle informazioni ragionevolmente disponibili all’epoca. Il software in rapida crescita, le risorse di dati e i marchi possono rappresentare casi particolarmente complessi, poiché il loro valore può variare rapidamente.

Per i gruppi che operano tra il Regno Unito e gli Emirati Arabi Uniti, WellTax offre consulenza fiscale internazionale laddove siano rilevanti aspetti relativi al Regno Unito e agli Emirati Arabi Uniti, analisi dei prezzi di trasferimento e strutturazione transfrontaliera. L’obiettivo principale è garantire che la posizione fiscale rispecchi la realtà commerciale, anziché basarsi su definizioni che non descrivono più l’attività.

Scritto da Luca Marin, socio e dottore commercialista nel Regno Unito, WellTax.