Malgré la perspective d'un durcissement de la réglementation, les petits prêteurs y voient une opportunité
Une poignée de petites banques européennes rompent avec le reste du secteur en donnant aux investisseurs un accès aux crypto-monnaies et en les conseillant sur les offres initiales de pièces de monnaie, malgré les efforts croissants des régulateurs pour restreindre ce domaine.
Vontobel et Falcon Bank, les banques privées suisses, font partie des prêteurs qui acceptent de gérer les investissements basés sur les crypto-monnaies pour le compte de leurs clients. La banque allemande Fidor Bank et la banque liechtensteinoise Bank Frick proposent également ce type de services.
"Il y a des risques, mais aussi de grandes opportunités", a déclaré Edi Wögerer, directeur général de la Bank Frick, au Financial Times. "Nous savons ce qu'il faut faire du point de vue de la sécurité, c'est donc une grande opportunité pour les banques comme la nôtre. Il a déclaré que les grandes banques étaient "effrayées" par les crypto-monnaies "parce qu'elles ne les comprennent pas, elles se sentent menacées".
Oliver Bussmann, président de la Crypto Valley Association dans le canton suisse de Zug, près de Zurich, a déclaré que le fait que les plus grands prêteurs restent sur la touche et refusent de gérer les crypto-monnaies ouvrait la porte aux banques plus petites et aux entreprises spécialisées.
"De plus en plus de banquiers viennent", a-t-il déclaré au FT. La Bank Frick conseille les entreprises sur les offres initiales de pièces de monnaie et contrôle leurs investisseurs avant qu'ils ne puissent acheter des jetons en échange de crypto-monnaies telles que le bitcoin et l'éther. M. Wögerer a déclaré qu'il y avait une "énorme demande" pour ce service et qu'il avait conseillé une dizaine d'ICO. "Nous sommes très sélectifs.
La banque, qui peut délivrer des passeports dans l'UE car le Liechtenstein est membre de l'Espace économique européen, permet également aux investisseurs d'accéder aux bourses de cryptomonnaies, vend son propre fonds de cryptomonnaies et fournit des services de garde, c'est-à-dire qu'elle conserve les codes des pièces virtuelles sur un jeton physique enfermé dans son coffre-fort.
La plupart des banques se tiennent à l'écart des crypto-monnaies, craignant le blanchiment d'argent ou le financement du terrorisme en raison de l'anonymat inhérent à ces actifs.
Jamie Dimon, directeur général de JPMorgan Chase, a déclaré que toute personne surprise en train d'échanger des bitcoins au sein de la banque américaine serait licenciée. De nombreuses banques britanniques et américaines ont bloqué les achats de crypto-monnaies sur les cartes de crédit, tandis que certains prêteurs britanniques refusent d'accorder des prêts hypothécaires aux clients dont les dépôts sont financés par la vente de crypto-monnaies.
Depuis que la valeur de l'ensemble des crypto-monnaies a été divisée par deux au cours du mois dernier pour atteindre $400bn, les régulateurs ont mis en garde contre les dangers de l'infiltration de la nouvelle classe d'actifs dans le système financier classique.
Yves Mersch, membre du conseil d'administration de la Banque centrale européenne, a mis en garde la semaine dernière : "Des mesures résolues de cantonnement pourraient s'avérer nécessaires". Pourtant, M. Wögerer est imperturbable. "Nous entendons ces déclarations internationales", a-t-il déclaré, comparant l'agitation actuelle aux premiers jours d'Internet, que beaucoup considéraient comme une menace. "S'il est réglementé, et il le sera, nous nous y conformerons d'ores et déjà", a-t-il déclaré.
Les dirigeants d'UBS et de Credit Suisse ont déclaré qu'ils ne manipuleraient pas de crypto-actifs même si les clients le leur demandaient. Benoît Legrand, directeur de l'innovation chez ING, la plus grande banque néerlandaise, a déclaré : "Par définition, une ICO a décidé de sortir du système financier : "Par définition, une ICO a décidé de sortir du système financier. Je suis vraiment étonné par ce qui se passe ici. Nous ne nous impliquons certainement pas dans ce domaine".
Cette réticence ouvre la porte à des rivaux plus petits, comme Vontobel, qui propose un tracker bitcoin et un produit permettant aux investisseurs de parier contre la principale crypto-monnaie.
Falcon offre aux investisseurs un accès au bitcoin et à d'autres crypto-monnaies, et accepte les liquidités provenant de la vente de ces actifs. Fidor fournit un compte bancaire en euros à Kraken, l'échange de crypto-monnaies américain, et permet à ses clients allemands d'accéder à la plateforme.
M. Bussmann, ancien directeur de l'information d'UBS, a déclaré que les petites banques apportaient la rigueur nécessaire au processus de vérification des clients qui n'enfreignent pas les règles en matière de blanchiment d'argent ou de sanctions.
Article du "Financial Times" (en anglais)
