Comprendere la Stabile Organizzazione (Permanent Establishment), Place of Effective Management (POEM) e il Central Management and Control (CMC)

Comprendere il luogo di gestione efficace (POEM) e la gestione e il controllo centrale (CMC).

Quando le aziende estere considerano di stabilire operazioni nel Regno Unito, i concetti di Place of Effective Management (POEM) e Central Management and Control (CMC) sono fondamentali. Entrambi i termini sono fondamentali per definire la residenza fiscale di un'azienda e determinare se costituisce una Stabile Organizzazione (PE) nel Regno Unito, con implicazioni significative per l’Imposta sulle Società e la conformità normativa. La presenza di una PE è importante perché determina se un'azienda straniera è soggetta all’Imposta sulle Società nel Regno Unito sui profitti generati nel paese. Secondo le linee guida dell'OCSE, si ha una PE quando un'azienda dispone di una “sede stabile di affari” in un altro paese attraverso cui svolge integralmente o parzialmente la propria attività. Esempi includono uffici, filiali, fabbriche o qualsiasi altra ubicazione fisica che dimostri continuità e un certo grado di permanenza.

In termini pratici, il concetto di PE implica che qualsiasi azienda che desideri investire nel Regno Unito debba valutare la portata e la presenza fisica delle proprie operazioni. La decisione tra l’istituzione di una filiale o di una sussidiaria, entrambe in grado di creare una PE, influisce sull’esposizione dell’azienda agli obblighi fiscali, in particolare per l’Imposta sulle Società sui profitti generati all’interno del paese.

La sede di direzione effettiva (POEM) e la direzione centrale e il controllo (CMC) sono altri due termini critici per valutare la residenza fiscale e lo status di stabile organizzazione di una società.

Place of Effective Management (POEM)

Il Place of Effective Management (POEM) è generalmente definito come il luogo in cui vengono prese le decisioni aziendali strategiche che influenzano le attività complessive della società. A differenza delle attività operative, che possono svolgersi in più giurisdizioni, il POEM è il “centro nevralgico” in cui vengono stabilite strategie e politiche generali. Secondo i principi del diritto fiscale internazionale, il POEM di una società è solitamente situato dove si riuniscono i dirigenti o membri del consiglio di amministrazione per prendere decisioni strategiche.

Nel contesto del Regno Unito, l’identificazione del POEM aiuta a determinare se una società estera ha una presenza gestionale sufficiente per qualificarsi come residente fiscale. Se il POEM di una società è nel Regno Unito, essa potrebbe essere soggetta all’Imposta sulle Società su tutti i profitti, non solo quelli di origine britannica. Il concetto di POEM è centrale quando un’azienda ha una gestione attiva in più paesi. Ad esempio:

• Riunioni del Board: Il luogo fisico in cui si tengono le riunioni del consiglio di amministrazione, specialmente quelle che fissano obiettivi aziendali a lungo termine, può indicare il POEM.
• Autorità Esecutiva: Le decisioni relative a budget, investimenti principali, fusioni e acquisizioni sono indicatori chiave della sede di gestione effettiva.

Il POEM è cruciale poiché, una volta stabilito che la gestione effettiva di un’entità estera è nel Regno Unito, essa potrebbe essere soggetta a obblighi fiscali su tutto il suo reddito globale, non solo sui profitti generati nel Regno Unito.

Central Management and Control (CMC)

Strettamente legato al POEM, il Central Management and Control (CMC) si concentra sull'autorità per gestire e controllare le operazioni strategiche di un'azienda. Anche se il POEM di un’azienda è all'estero, un ampio controllo quotidiano nel Regno Unito può indurre l’HMRC a classificarla come avente un CMC nel Regno Unito, con potenziali obblighi di Imposta sulle Società. Il CMC comprende la supervisione e l'esecuzione di strategie operative, che possono essere più decentralizzate rispetto al POEM. Tuttavia, il CMC è spesso valutato insieme al POEM per determinare la residenza fiscale e lo status di PE di un’azienda.

Ad esempio, se i dirigenti nel Regno Unito sovrintendono alle operazioni quotidiane, gestiscono i budget e attuano le politiche stabilite dalla sede centrale straniera, questo potrebbe determinare un CMC nel Regno Unito. Nei casi in cui il CMC è presente nel Regno Unito, le aziende estere potrebbero dover dichiarare una Stabile Organizzazione e aderire agli obblighi fiscali locali.

In sintesi, mentre il POEM riguarda le decisioni strategiche al livello più alto, il CMC si concentra sul controllo operativo. Entrambi sono fondamentali per determinare la presenza di una Stabile Organizzazione e per strutturare una configurazione fiscale conforme ed efficiente nel Regno Unito. Stabilita la necessità di incorporare un’entità, la decisione ruota sulla scelta più adatta per il nuovo investimento. Esaminiamo ora come questi concetti si applicano ai modelli di filiale e sussidiaria (principali opzioni per creare una SO nel Regno Unito) e le loro implicazioni fiscali.

Filiale vs. Sussidiaria: Differenze Chiave e Implicazioni

1. Status Legale e Responsabilità

Una filiale è un'estensione della società madre, il che significa che non ha uno status legale separato nel Regno Unito. Di conseguenza, la società madre è responsabile per i debiti e gli obblighi della filiale. Questo può aumentare il rischio per la società madre, poiché qualsiasi azione legale o responsabilità finanziaria derivante dalle operazioni della filiale ricade su di essa.

Una sussidiaria, invece, è un’entità legale indipendente costituita nel Regno Unito. Generalmente formata come Limited Company (Ltd), la sussidiaria offre alla società madre una protezione a responsabilità limitata, significando che i rischi finanziari e le responsabilità sono contenuti all'interno dell'entità con sede nel Regno Unito. Questa separazione offre una mitigazione del rischio significativa per la società madre, proteggendola da eventuali responsabilità associate alle operazioni della sussidiaria.

2. Struttura dell’Imposta sulle Società nel Regno Unito

Il sistema dell’Imposta sulle Società nel Regno Unito si applica sia alle filiali che alle sussidiarie, ma le regole fiscali differiscono. Comprendere queste regole è essenziale per le aziende estere che desiderano ottimizzare la propria posizione fiscale e conformarsi alle normative britanniche.

• Filiali: Una filiale è tassata solo sui profitti generati nel Regno Unito, soggetti all’Imposta sulle Società. Dopo la dichiarazione, questi profitti sono generalmente consolidati con il reddito della società madre nel paese di origine, e le eventuali obbligazioni fiscali aggiuntive sono determinate in base ai trattati contro la doppia imposizione. Ad esempio, se la società madre è basata in un paese con un trattato di doppia imposizione con il Regno Unito, potrebbe richiedere un credito d’imposta per l’Imposta sulle Società pagata sui profitti della filiale, riducendo l'onere fiscale complessivo.
• Sussidiarie: In quanto entità legale separata, una sussidiaria è tassata nel Regno Unito sui suoi profitti globali. L’aliquota dell’Imposta sulle Società è progressiva: 19% per i profitti fino a £50.000 e 25% per i profitti superiori a £250.000. I profitti tra £50.000 e £250.000 sono tassati a un’aliquota marginale, che aumenta progressivamente dal 19% fino al 25% quando i profitti si avvicinano ai £250.000. Questa struttura progressiva è fondamentale per le aziende estere, poiché permette loro di prevedere e gestire le passività fiscali in base ai livelli di profitto previsti per la sussidiaria.

È importante che le sussidiarie mantengano registrazioni finanziarie accurate e trasparenti per garantire la conformità alla legge fiscale britannica. Le perdite subite dalla sussidiaria possono essere riportate per compensare i profitti futuri generati nel Regno Unito. Questa caratteristica offre flessibilità, poiché la società madre non può utilizzare queste perdite per compensare le proprie obbligazioni fiscali, ma le mantiene all'interno della sussidiaria per futuri resoconti fiscali nel Regno Unito.

3. Requisiti di Reporting Finanziario

Sia le filiali che le sussidiarie devono rispettare gli standard di reporting finanziario del Regno Unito, ma l'ambito e i dettagli differiscono tra le due.

• Filiali: Le filiali devono presentare bilanci annuali che riflettano i conti complessivi della società madre. Questo requisito significa che le operazioni della filiale nel Regno Unito fanno parte dei conti globali della società madre, garantendo trasparenza ma richiedendo anche alla società madre di divulgare informazioni finanziarie alle autorità britanniche.
• Sussidiarie: Le sussidiarie devono presentare bilanci indipendenti rilevanti solo per le loro operazioni nel Regno Unito. Questo offre alcuni vantaggi alla società madre, limitando la divulgazione di informazioni finanziarie solo alle attività della sussidiaria. Inoltre, le sussidiarie devono presentare una dichiarazione di conferma e bilanci annuali alla Companies House, con informazioni chiave su direttori e azionisti.

4. Flessibilità Operativa e Percezione del Mercato

La scelta tra una filiale e una sussidiaria influisce sulla flessibilità operativa e sulla percezione del mercato, entrambi aspetti cruciali per stabilire una presenza di successo nel Regno Unito.

• Filiali: Le filiali offrono flessibilità, poiché possono essere chiuse più facilmente se diventano non redditizie. Tuttavia, la mancanza di status legale indipendente può influire sul modo in cui i clienti, i fornitori e gli stakeholder locali percepiscono l'azienda. Le filiali sono spesso viste come estensioni temporanee o sperimentali della società madre, il che potrebbe influire sulla credibilità e sulla fiducia dei clienti.
• Sussidiarie: Essendo costituite a livello locale, le sussidiarie sono spesso percepite come più impegnate nel mercato britannico. Molti clienti e partner preferiscono collaborare con un’entità registrata nel Regno Unito, vedendola come più affidabile e dedicata all’economia locale. Sebbene l’istituzione di una sussidiaria possa richiedere più tempo e risorse, i vantaggi in termini di percezione del mercato e relazioni con i clienti possono essere significativi.

5. Ritenuta d’imposta su Dividendi, Royalties e Pagamenti di Interessi

Le aziende estere devono prestare attenzione agli obblighi fiscali relativi alle transazioni infragruppo, come dividendi, royalties e pagamenti di interessi. Questi pagamenti sono soggetti a specifiche aliquote di ritenuta alla fonte, che possono variare in base ai trattati di doppia imposizione tra il Regno Unito e il paese d’origine della società madre.

• Dividendi: I dividendi pagati da una sussidiaria britannica a una società madre estera sono esenti da ritenuta alla fonte, rendendo la struttura della sussidiaria vantaggiosa per il rimpatrio dei profitti.
• Royalties e Pagamenti di Interessi: Questi pagamenti sono generalmente soggetti a una ritenuta del 20% a meno che non sia disponibile un’aliquota ridotta tramite un trattato di doppia imposizione. Per beneficiare di un’aliquota ridotta, la società madre estera deve compilare un modulo specifico, certificato dalle autorità fiscali del proprio paese e approvato dall’HMRC.

Considerazioni Aggiuntive per la Conformità Fiscale all’Imposta sulle Società nel Regno Unito

Scaglioni dell’Imposta sulle Società nel Regno Unito

Le aliquote progressive dell'Imposta sulle Società nel Regno Unito consentono alle aziende di pianificare in base ai livelli di profitto:

• 19%: Profitti fino a £50.000.
• Aliquota marginale: Profitti tra £50.000 e £250.000, con una transizione graduale tra l'aliquota inferiore e quella superiore.
• 25%: Profitti superiori a £250.000, che possono incidere significativamente sulle sussidiarie estere altamente redditizie.

La comprensione di queste fasce è essenziale per le imprese straniere, in quanto consente un'efficace pianificazione fiscale, permettendo alle aziende di gestire i debiti dell'imposta sulle società del Regno Unito in base ai guadagni previsti per le loro attività nel Regno Unito.

Deduzioni e Agevolazioni per Investimenti

Il Regno Unito offre varie agevolazioni per investimenti in capitale, consentendo alle aziende di detrarre il costo di alcune spese in conto capitale dai profitti tassabili. Queste agevolazioni si applicano ad attività come macchinari, attrezzature e veicoli. Ad esempio, l’Annual Investment Allowance (AIA) prevede una detrazione del 100% per le attività qualificanti fino a un limite specifico. Questa caratteristica è vantaggiosa sia per le filiali che per le sussidiarie, consentendo loro di ridurre i profitti tassabili.

Conclusione: Fare la Scelta Giusta per l’Espansione nel Regno Unito

La scelta tra una filiale e una sussidiaria dipende dagli obiettivi strategici, dalla tolleranza al rischio e dai requisiti di pianificazione fiscale della società madre. Le filiali offrono flessibilità operativa, ideali per le aziende che desiderano testare il mercato britannico o mantenere una presenza leggera. Tuttavia, l'esposizione diretta alle responsabilità e i benefici fiscali limitati potrebbero scoraggiarne l'uso a lungo termine.

Le sussidiarie, con la loro struttura legale indipendente e maggiore accettazione di mercato, sono più adatte per le aziende che cercano una presenza permanente nel Regno Unito. Gli scaglioni progressivi dell’Imposta sulle Società, le agevolazioni fiscali e le aliquote di ritenuta favorevoli rendono le sussidiarie una scelta attraente per una redditività sostenuta. Per ulteriori informazioni su come strutturare la tua azienda per ottimizzare l’Imposta sulle Società nel Regno Unito, visita la pagina Fiscalità d'Impresa sul nostro sito.