Cadre de référence de la DMCC pour la planification patrimoniale à Dubaï

Le cadre « DMCC Foundations » pourrait constituer un atout majeur pour Dubaï’les solutions de gestion du patrimoine privé destinées aux family offices, aux entrepreneurs et aux investisseurs. Gulf News signalé le 12 juin 2026 que DMCC prépare actuellement un projet de cadre « Foundations » au sein de sa zone franche, qui en est aux dernières étapes de l'examen réglementaire. S'il est adopté, ce cadre devrait faciliter la planification de la succession et la gestion patrimoniale à long terme.

Ce que le cadre « DMCC Foundations » pourrait apporter

L'intérêt pratique est évident. De nombreuses structures patrimoniales familiales nécessitent des mécanismes de protection difficiles à mettre en place uniquement par le biais d'une détention à titre personnel. Il s'agit généralement :

• des règles claires en matière de propriété
• continuité de la prise de décision
• protection du patrimoine

Une fondation peut permettre de dissocier la détention et la gestion des actifs des décisions familiales quotidiennes. Cela peut s'avérer utile lorsque le patrimoine doit être transmis de génération en génération, lorsque les membres de la famille résident dans différentes juridictions ou lorsque les actifs comprennent des entreprises en activité, des portefeuilles d'investissement ou des biens immobiliers.

Le cadre proposé par DMCC Foundations semble s'inscrire dans une tendance plus large aux Émirats arabes unis, où les clients privés et les family offices accordent une attention accrue à la succession, à la gouvernance et à la transparence fiscale. L'essentiel est qu'une structure ne se limite pas à détenir des actifs. Elle doit également préciser qui contrôle les décisions, comment les pouvoirs sont exercés et comment la prochaine génération peut en bénéficier sans incertitude inutile.

Une couche de gouvernance pratique

Les familles devraient éviter de choisir une structure en se basant uniquement sur son appellation. Une fondation, une société holding, une fiducie ou une entité ad hoc peuvent chacune remplir des fonctions différentes. Le point de départ doit être les objectifs commerciaux et personnels de la famille.

C'est pourquoi le cadre proposé peut s'avérer utile lorsqu'une famille a besoin de documents de gouvernance et de règles de succession s'inscrivant dans le prolongement d'une stratégie de détention d'actifs. Il peut également aider les investisseurs qui souhaitent un Dubaï- une structure implantée dans une zone franche reconnue. Lorsque les clients cherchent à déterminer si une fondation, une société holding ou une entité ad hoc (SPV) correspond le mieux à leurs objectifs, WellTax peut prendre en charge l'examen fiscal et comptable préliminaire aux Émirats arabes unis avant le choix d'une structure.

À ce stade, cette proposition doit être considérée comme une première indication de la direction prise, et non comme un ensemble de règles définitives. Les familles devraient attendre la publication du cadre détaillé du DMCC avant de procéder à des changements structurels.

Comment les family offices et les investisseurs devraient évaluer cette proposition

Pour les familles détenant des actifs aux Émirats arabes unis ou des participations transfrontalières, le cadre proposé peut s'avérer pertinent lorsque la continuité de la propriété s'avère plus complexe que l'acquisition des actifs elle-même. Les investisseurs devraient examiner la propriété des actifs, les droits de contrôle et la visibilité fiscale avant de choisir une structure.

Zone d'aménagement	Pourquoi est-ce important ?	Question pratique
Succession	Contribue à réduire les incertitudes liées à la transmission du patrimoine d'une génération à l'autre	Qui devrait en bénéficier, et quand ?
Gouvernance	Précise qui peut prendre, approuver ou bloquer des décisions	Qui devrait détenir les pouvoirs clés ?
Protection du patrimoine	Peut contribuer à la préservation à long terme du patrimoine familial	Quels sont les actifs qui doivent faire l'objet d'une séparation ou d'un cantonnement ?
Fiscalité et comptabilité	Définit les exigences en matière de rapports, de documentation et de conformité	Quels documents et déclarations peuvent être nécessaires ?

Principales questions relatives à la planification

Cette analyse doit être concrète et s'appuyer sur des données factuelles. Avant d'opter pour une structure quelconque, les familles et les investisseurs doivent tenir compte des éléments suivants :

1. Objectif : déterminer si la priorité porte sur la succession, la détention d'investissements, la protection du patrimoine, la gouvernance ou la gestion familiale.
2. Actifs : recenser les éléments qui seront conservés, indiquer leur emplacement et préciser si des démarches de transfert, des enregistrements ou des autorisations de la part des prêteurs pourraient s'avérer nécessaires.
3. Contrôle : déterminer qui est habilité à nommer, révoquer, approuver ou opposer son veto aux décisions prises au sein de la structure.
4. Conformité : évaluer les obligations en matière de comptabilité, d'impôt sur les sociétés, de TVA, de prix de transfert et de reporting.

Les investisseurs qui envisagent de créer une entité DMCC de manière plus générale pourraient également trouver utile notre Guide explicatif sur la zone franche DMCC utile, notamment lorsque cette structure est associée à une société d'exploitation, à une société holding ou à un véhicule d'investissement.

Pour les clients qui envisagent déjà de créer une entité DMCC, WellTax peut les aider à comparer les différents modèles (société d'exploitation, société holding et structure de gestion du patrimoine familial) du point de vue de la fiscalité et des obligations déclaratives aux Émirats arabes unis.

Aspects fiscaux aux Émirats arabes unis liés au cadre réglementaire des fondations de la DMCC

La question fiscale ne se résume pas à savoir si une fondation existe ou non. Le traitement fiscal de toute structure de patrimoine privé dépend du cadre juridique final, des actifs détenus, des personnes concernées et du mode de gestion de la structure. Pour les family offices, cela signifie qu’il convient d’envisager dès le départ l’analyse de l’impôt sur les sociétés, la tenue des registres et l’examen des bénéficiaires.

Le cadre proposé par DMCC Foundations peut offrir une nouvelle voie de structuration juridique, mais il ne doit pas être évalué isolément. Une famille peut également devoir examiner si cette structure interagit avec une entreprise en activité, une société holding, un portefeuille immobilier ou des investissements transfrontaliers. Notre article sur Family office à Dubaï, fondations familiales et fiscalité des entreprises aux Émirats arabes unis explique comment ces domaines peuvent s'articuler dans la pratique.

Paiements entre parties liées et documentation

Les questions relatives aux parties liées et aux personnes liées peuvent également se poser lorsque plusieurs paiements sont effectués au sein d'un groupe familial, par exemple :

• frais de gestion
• rémunération des administrateurs
• frais de service

Ces paiements doivent être examinés avant la mise en place de la structure. L'analyse devra éventuellement porter sur l'identité du prestataire du service, sur le caractère commercialement justifiable du montant et sur la manière dont cet accord est comptabilisé. Cela revêt une importance particulière lorsque la structure familiale coexiste avec des sociétés d'exploitation ou des véhicules d'investissement.

En ce qui concerne les questions relatives aux Émirats arabes unis, WellTax peut accompagner ses clients dans les domaines de la fiscalité des entreprises, de la comptabilité et de l'analyse des personnes liées avant la mise en place ou la modification d'un family office, d'une fondation, d'une société holding ou d'un véhicule d'investissement. L'essentiel est d'harmoniser la structure, la gouvernance et la conformité fiscale avant le transfert des actifs, et non après l'apparition de problèmes.

Rédigé par Lorenzo Tosonotti, titulaire du diplôme CIMA Dip Ma, associé et conseiller fiscal agréé (FTA) chez WellTax.