Il UK Budget 2025 introduce una delle più significative serie di riforme fiscali degli ultimi anni. Queste misure ridefiniscono le soglie dell'imposta sul reddito, le detrazioni fiscali, gli sgravi sugli investimenti, gli obblighi di rendicontazione internazionale e le strutture fiscali a lungo termine. Sebbene molti annunci possano sembrare incrementali, il loro impatto combinato su individui, investitori, proprietari immobiliari, PMI e gruppi internazionali è sostanziale. Comprendere in che modo il UK Budget 2025 influisce sui privati e sulle imprese è ora essenziale per una pianificazione accurata e una strategia a lungo termine.
1. Misure fiscali per le persone fisiche nel UK Budget 2025
1.1 Congelamento delle soglie dell'imposta sul reddito e dell'assicurazione nazionale
Una delle misure più significative è l'estensione del congelamento delle detrazioni personali, della soglia per l'aliquota più elevata e della soglia per l'aliquota aggiuntiva fino ad aprile 2031. Le soglie dell'assicurazione nazionale rimarranno congelate per lo stesso periodo. Sebbene le aliquote fiscali nominali rimangano invariate, il congelamento aumenta in modo significativo il rallentamento fiscale, spingendo un numero maggiore di contribuenti in fasce più elevate con l'aumento dei salari.
1.2 Aumento delle imposte sui dividendi a partire da aprile 2026
Le imposte sui dividendi aumenteranno per milioni di investitori e proprietari di aziende:
- Tasso base: 8,75% → 10,75%
- Tasso più elevato: 33,75% → 35,75%
- Aliquota aggiuntiva: rimane a 39,35%
Questi aumenti trasferiscono una maggiore pressione fiscale sul reddito passivo e incidono direttamente sugli amministratori che fanno affidamento sui dividendi come parte della loro struttura retributiva.
1.3 Aumento delle imposte sui redditi da risparmio e da proprietà immobiliare a partire da aprile 2027
Le persone fisiche che percepiscono redditi da interessi o da locazione saranno soggette a una tassazione più elevata. Le aliquote fiscali sui redditi da risparmio e sui redditi immobiliari aumentano di 2 punti percentuali. Ciò avrà un impatto significativo sui proprietari e sugli investitori con portafogli immobiliari finanziati con capitale di prestito, riducendo i rendimenti netti.
1.4 Riforme dell'imposta sulle plusvalenze
Le riforme sulle plusvalenze introdotte nel UK Budget 2025 creano un contesto più restrittivo per le cessioni e le ristrutturazioni. Le modifiche principali includono:
- Sgravio fiscale per i trust di proprietà dei dipendenti limitato a 50% a partire da aprile 2026
- Rafforzamento delle norme antielusione
- Modifiche alle agevolazioni fiscali per la costituzione di società
Queste misure influiscono direttamente sulla pianificazione della successione nelle imprese familiari e sulle strategie di ristrutturazione a lungo termine.
1.5 Maggiorazione dell'imposta comunale sugli immobili di alto valore a partire dal 2028
Un nuovo supplemento annuale sarà applicato alle proprietà residenziali inglesi con un valore superiore a 2 milioni di sterline. I proprietari di immobili di alto valore dovranno sostenere costi annuali ricorrenti oltre agli obblighi fiscali comunali esistenti.
1.6 Sgravio NI sul sacrificio salariale pensionistico con limite massimo
A partire da aprile 2029, lo sgravio previdenziale nazionale sui contributi pensionistici derivanti dalla rinuncia a parte dello stipendio sarà limitato a 2.000 sterline all'anno. I lavoratori con redditi elevati che fanno affidamento su accordi di rinuncia consistenti per ridurre il reddito imponibile vedranno una significativa riduzione dell'efficienza fiscale.
1.7 Riduzione dell'indennità ISA per le persone di età inferiore ai 65 anni
A partire da aprile 2027, l'indennità annuale in contanti ISA per le persone di età inferiore ai 65 anni sarà ridotta da 20.000 a 12.000 sterline. Ciò riguarda i giovani professionisti che fanno affidamento sugli ISA come strumento di risparmio fiscale efficiente. Maggiori informazioni sulla legislazione vigente sono disponibili all'indirizzo link.
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2. Misure fiscali per le imprese nel UK Budget 2025
2.1 Nuovo regime di ammortamenti fiscali
Le detrazioni fiscali stanno subendo una profonda ristrutturazione:
- A partire da gennaio 2026 si applica una nuova indennità per il primo anno 40%.
- L'indennità di svalutazione principale viene ridotta da 18% a 14% a partire da aprile 2026.
Queste misure incoraggiano gli investimenti anticipati, limitando al contempo le detrazioni fiscali a lungo termine. La tempistica delle spese in conto capitale assumerà ora un ruolo più strategico per le imprese, in particolare nei settori manifatturiero, logistico, tecnologico e infrastrutturale. Per ulteriori informazioni, consultare uno dei nostri precedenti articoli.
2.2 Incentivi per lo zero‑veicoli a emissioni zero
Le aziende che investono in veicoli elettrici e infrastrutture di ricarica beneficeranno dell'estensione dell'indennità per il primo anno 100% fino a marzo 2027. Ciò favorisce una più ampia transizione verso flotte a basse emissioni e può ridurre i costi operativi a medio termine.
2.3 Riforme fiscali internazionali, prezzi di trasferimento e rendicontazione
A partire da gennaio 2026, saranno applicate nuove norme semplificate a:
- Prezzi di trasferimento
- Stabili organizzazioni
- Imposta sui profitti deviati
Inoltre, a partire dal 2027, le imprese internazionali dovranno presentare una nuova relazione annuale sulle parti correlate. Ciò aumenta i requisiti di trasparenza e aggiunge responsabilità amministrative per i gruppi multinazionali.
2.4 Esenzione IVA per le donazioni di beneficenza
Una nuova esenzione IVA in vigore dall'aprile 2026 consentirà alle aziende di donare beni in beneficenza senza incorrere in IVA. Questa misura sostiene le strategie di responsabilità sociale d'impresa e riduce il costo della donazione delle eccedenze di magazzino.
2.5 Riforme dei programmi EMI, EIS e VCT
A partire dall'aprile 2026, le riforme dei programmi EMI, EIS e VCT mirano ad attrarre maggiori investimenti nella fase iniziale. Questi programmi rimangono essenziali per le startup ad alta crescita e per gli investitori alla ricerca di opportunità fiscalmente vantaggiose.
2.6 Digitalizzazione dell'HMRC ed espansione della conformità
L'HMRC estenderà il programma Making Tax Digital ad altre piccole imprese e semplificherà i sistemi di rendicontazione. Il UK Budget 2025 introduce inoltre sanzioni più severe per le ripetute inadempienze, sottolineando il passaggio alla rendicontazione digitale e una maggiore applicazione delle norme.
3. Considerazioni finali
Nel complesso, il UK Budget 2025 rappresenta un cambiamento significativo nel panorama fiscale. Per i privati, il congelamento delle soglie, l'aumento delle imposte sui dividendi, sui risparmi e sui redditi immobiliari, la riduzione delle detrazioni ISA e l'inasprimento delle agevolazioni pensionistiche aumenteranno gradualmente il carico fiscale complessivo. Per le imprese, le nuove detrazioni fiscali, gli obblighi di rendicontazione internazionale dettagliati e i requisiti di conformità modernizzati richiedono previsioni accurate e adeguamenti operativi.
Sebbene ciascuna politica appaia gestibile se considerata singolarmente, l'effetto combinato è molto significativo. Il UK Budget 2025 preannuncia un futuro in cui gli sgravi fiscali saranno più mirati, i quadri normativi saranno rafforzati e la pianificazione finanziaria a lungo termine diventerà ancora più cruciale sia per i contribuenti che per le imprese.