Modifiche fiscali del Regno Unito 2026: prezzi di trasferimento, stabilimento permanente e imposta sugli utili deviati

A partire dal 1° gennaio 2026, importanti modifiche fiscali del Regno Unito hanno interessato le norme sui prezzi di trasferimento, sulla stabile organizzazione e sulla Diverted Profits Tax. Le riforme mirano a semplificare il quadro fiscale internazionale del Regno Unito, ad allineare maggiormente la legislazione nazionale ai principi dell'OCSE e a garantire che i profitti legati all'attività economica britannica siano tassati in modo appropriato nel Regno Unito.

Queste modifiche sono rilevanti per le società britanniche con attività all'estero, per le società straniere che operano nel Regno Unito, per i gruppi multinazionali, per i fondi, per i gestori di investimenti e per le imprese con accordi transfrontalieri di finanziamento, proprietà intellettuale o gestione.

Sebbene siano descritte come misure di semplificazione, le riforme non dovrebbero essere considerate come aggiornamenti tecnici minori. Esse possono incidere sulla documentazione dei prezzi di trasferimento, sul rischio di stabile organizzazione nel Regno Unito e sul modo in cui i concetti di Diverted Profits Tax sono gestiti all'interno dell'imposta sulle società.

Quali sono le modifiche fiscali nel Regno Unito per il 2026?

Le modifiche fiscali del Regno Unito per il 2026 riguardano tre aree collegate: prezzi di trasferimento, stabile organizzazione e Diverted Profits Tax.

Le riforme si applicano ai periodi contabili che iniziano a partire dal 1° gennaio 2026, con alcune disposizioni transitorie per gli accordi di finanziamento e gli utili e le perdite su cambi. L'HMRC ha pubblicato guida ufficiale sulla riforma dei prezzi di trasferimento, della stabile organizzazione e della Diverted Profits Tax.

Esse riguardano le società estere con stabili organizzazioni nel Regno Unito, le società residenti nel Regno Unito che rientrano nelle norme sui prezzi di trasferimento e i gruppi che in precedenza rientravano nel campo di applicazione della Diverted Profits Tax. L'orientamento generale è chiaro: l'HMRC vuole che i profitti siano allineati con l'attività economica reale, con un processo decisionale autentico e con una determinazione dei prezzi adeguatamente supportata.

Modifiche fiscali del Regno Unito 2026 e riforma dei prezzi di trasferimento

Le norme sui prezzi di trasferimento prevedono che le transazioni tra parti collegate siano valutate come se fossero effettuate tra aziende indipendenti. Ciò è importante perché i gruppi multinazionali possono spostare i profitti attraverso oneri di gestione, royalties, prestiti infragruppo, trasferimenti di proprietà intellettuale, accordi di condivisione dei costi e allocazione dei rischi.

Le riforme del 2026 modificano diverse aree del regime britannico dei prezzi di trasferimento, tra cui la condizione di partecipazione, le immobilizzazioni immateriali, le transazioni da Regno Unito a Regno Unito, le transazioni finanziarie e l'interpretazione con riferimento ai principi dell'OCSE.

Condizione di partecipazione

La condizione di partecipazione determina se le parti sono sufficientemente collegate per l'applicazione delle norme sui prezzi di trasferimento.

Le nuove norme introducono una forma di partecipazione diretta quando due persone sono soggette a un accordo per la gestione comune ed è ragionevole supporre che questo crei un allineamento prescritto di interessi economici. È prevista anche una norma antielusiva nel caso in cui gli accordi abbiano lo scopo principale di evitare la condizione di partecipazione.

Le imprese non devono pensare che i prezzi di trasferimento si applichino solo in presenza di un semplice rapporto di partecipazione. Anche l'influenza del management, gli interessi commerciali allineati e gli accordi di controllo più ampi possono diventare rilevanti.

Immobilizzazioni immateriali

Le riforme semplificano l'approccio alla valutazione delle immobilizzazioni immateriali. Quando le transazioni transfrontaliere tra parti correlate rientrano nelle norme britanniche sui prezzi di trasferimento, si applicherà il prezzo di libera concorrenza. Negli altri casi, si applicherà il valore di mercato.

Ciò è importante per le aziende che trasferiscono o concedono in licenza proprietà intellettuale, software, marchi, relazioni con i clienti, know-how o altri beni immateriali. In caso di trasferimento transfrontaliero di beni, la determinazione dei prezzi deve essere supportata da argomentazioni commerciali e prove di valutazione.

Prezzi di trasferimento da Regno Unito a Regno Unito e interpretazione dell'OCSE

Le transazioni nazionali da Regno Unito a Regno Unito saranno esentate dall'applicazione dei prezzi di trasferimento se non c'è rischio di perdita fiscale. Ciò potrebbe ridurre gli adempimenti per i gruppi interamente britannici nei casi a basso rischio, anche se le società dovrebbero comunque considerare l'esistenza di una potenziale perdita fiscale nel Regno Unito.

La normativa chiarisce inoltre che il Modello di Convenzione fiscale dell'OCSE e le Linee guida dell'OCSE sui prezzi di trasferimento possono essere utilizzati come ausili interpretativi, indipendentemente dall'applicazione di una convenzione contro le doppie imposizioni. La documentazione deve spiegare chi svolge le funzioni chiave, chi controlla il rischio, dove vengono utilizzate le attività e perché il prezzo riflette quello che parti indipendenti avrebbero concordato.

Modifiche fiscali del Regno Unito 2026 e transazioni finanziarie

Le riforme includono modifiche per le garanzie, il sostegno implicito, l'indebitamento eccessivo e i guadagni e le perdite di cambio.

Un aspetto fondamentale è il sostegno del gruppo. Una filiale può ricevere condizioni di prestito migliori perché i finanziatori presumono che il gruppo più ampio la sosterrà, anche senza una garanzia formale. Le nuove norme distinguono il sostegno implicito dalle garanzie esplicite e allineano maggiormente l'approccio britannico ai principi dell'OCSE in materia di prezzi di trasferimento.

Le garanzie esplicite saranno prese in considerazione se sono di libera concorrenza. Anche il sostegno implicito deve essere preso in considerazione quando si applicano le norme britanniche sui prezzi di trasferimento.

Ciò è rilevante per i gruppi con prestiti infragruppo, cash pooling, prestiti esterni sostenuti dalla forza del gruppo o per le società britanniche che contraggono prestiti da parti collegate. Prima del 2026, le imprese dovrebbero verificare se gli accordi di finanziamento rimangono commercialmente sostenibili e adeguatamente documentati.

Modifiche fiscali del Regno Unito 2026 e stabile organizzazione

Una stabile organizzazione può far rientrare una società straniera nella rete dell'imposta sulle società del Regno Unito se ha una presenza sufficiente nel Regno Unito.

Le riforme del 2026 allineano la definizione nazionale di stabile organizzazione all'articolo 5 del Modello di Convenzione fiscale dell'OCSE del 2017. Anche le norme sull'attribuzione degli utili sono state riviste per allinearsi maggiormente all'articolo 7 e alla relativa guida dell'OCSE.

Le società straniere con attività nel Regno Unito dovrebbero verificare se la loro presenza nel Regno Unito crea una stabile organizzazione e, in tal caso, quanto profitto dovrebbe essere attribuito ad essa.

Tra i fattori rilevanti vi sono il luogo in cui vengono negoziati o conclusi i contratti, la sede dei dipendenti o degli agenti di alto livello, il fatto che il personale del Regno Unito svolga il ruolo principale di vendita, l'utilizzo di locali nel Regno Unito come sede fissa di attività e il luogo in cui si concentrano i rischi, le attività e le decisioni principali.

Per le imprese del Regno Unito/UAE, questo può essere particolarmente rilevante quando una società degli Emirati Arabi Uniti ha fondatori, direttori, personale di vendita o responsabili strategici con sede nel Regno Unito. La costituzione al di fuori del Regno Unito non impedisce automaticamente l'esposizione fiscale nel Regno Unito se i fatti dimostrano un'attività significativa nel Regno Unito.

Questo aspetto è legato anche alla residenza e alla sostanza della società. Le autorità fiscali spesso guardano oltre la costituzione al luogo in cui vengono prese le decisioni chiave di gestione, a chi controlla i conti bancari, alla sede degli amministratori e al luogo in cui si svolgono le operazioni. In alcune giurisdizioni, rischi simili possono essere descritti come problemi di residenza societaria o “esterovestizione”. La terminologia varia, ma il principio di base è coerente: le strutture internazionali devono riflettere la gestione, il controllo e la sostanza economica reali.

Modifiche all'esenzione per i gestori di investimenti

Le modifiche fiscali del Regno Unito per il 2026 aggiornano anche l'esenzione per i gestori di investimenti.

Le riforme fanno sì che l'esenzione funzioni più chiaramente come un porto sicuro piuttosto che come un'alternativa obbligatoria all'esenzione per gli agenti generali. Esse ampliano inoltre l'esenzione per coprire una gamma più ampia di transazioni di fondi, includono i consulenti per gli investimenti e i gestori degli investimenti, eliminano la condizione D, comunemente nota come regola 20%, e rimuovono una disposizione di addebito correlata che l'HMRC ritiene non più necessaria nella pratica.

Queste modifiche possono aiutare i fondi, i gestori di investimenti e i consulenti che utilizzano personale con sede nel Regno Unito. Tuttavia, le aziende devono ancora verificare se i loro accordi soddisfano le condizioni pertinenti e se l'attività nel Regno Unito crea un'esposizione fiscale più ampia.

Cosa succederà alla Diverted Profits Tax dal 2026?

Uno dei cambiamenti più significativi è l'abrogazione della Diverted Profits Tax come imposta a sé stante. Al suo posto, la legislazione introduce un'imposta sull'imposta sulle società per i profitti di transfer pricing non valutati all'interno della Parte 4A del TIOPA 2010. In pratica, i concetti di utili deviati vengono inseriti nel quadro dell'imposta sulle società piuttosto che eliminati del tutto.

Le nuove norme mantengono importanti caratteristiche della Diverted Profits Tax, tra cui un processo basato sulla notifica, ma eliminano l'obbligo di notifica. Vengono inoltre mantenuti due test di accesso: il risultato del disallineamento fiscale effettivo e la condizione di progettazione fiscale, precedentemente nota come condizione di sostanza economica insufficiente.

Le imprese non dovrebbero considerare l'abrogazione della Diverted Profits Tax come un allentamento dell'approccio dell'HMRC. I gruppi con accordi a basso contenuto di sostanza, posizioni aggressive in materia di prezzi di trasferimento o strutture che allocano i profitti al di fuori dell'attività britannica possono ancora essere sottoposti a controlli.

Perché le modifiche fiscali del Regno Unito 2026 sono importanti per le imprese transfrontaliere

Le riforme riflettono una più ampia tendenza fiscale internazionale: i profitti dovrebbero essere allineati all'attività economica reale.

Per le imprese transfrontaliere, le questioni chiave sono se le transazioni con le parti correlate sono a condizioni di mercato, se la documentazione riflette ciò che le persone fanno effettivamente, se le funzioni e i rischi del Regno Unito sono adeguatamente identificati, se le entità all'estero hanno una reale consistenza e se l'HMRC potrebbe sostenere che i profitti non sono stati adeguatamente valutati nell'ambito dell'imposta sulle società.

Per i gruppi del Regno Unito e degli Emirati Arabi Uniti, questo aspetto è particolarmente importante quando il management, gli azionisti, i clienti e il personale sono divisi tra le varie giurisdizioni. Una società degli Emirati Arabi Uniti con controllo strategico basato nel Regno Unito può comunque sollevare questioni fiscali britanniche. Allo stesso modo, una società britannica che utilizza un'entità degli Emirati Arabi Uniti deve assicurarsi che i prezzi, i contratti, il personale e il processo decisionale siano allineati alla realtà.

Le strutture internazionali possono essere efficaci quando sono progettate correttamente e supportate da operazioni reali. Diventano invece rischiose quando sono gestite in modo fiscale, poco documentato o scollegato dal luogo in cui viene creato il valore.

Misure pratiche che le aziende dovrebbero adottare prima del 2026

Le imprese interessate dalle modifiche fiscali del Regno Unito per il 2026 dovrebbero adottare cinque misure pratiche.

1. Revisione delle politiche sui prezzi di trasferimento

Rivedere i prezzi all'interno del gruppo per i servizi di gestione, le royalties, la proprietà intellettuale, i finanziamenti, l'assistenza alle vendite, gli approvvigionamenti e i riaddebiti dei costi. I prezzi devono riflettere le funzioni, i rischi e le attività effettive.

2. Valutare il rischio di stabile organizzazione nel Regno Unito

Le società straniere con attività nel Regno Unito dovrebbero verificare se persone, locali, agenti o responsabili decisionali con sede nel Regno Unito creino una presenza imponibile nel Regno Unito, soprattutto quando il personale senior lavora a distanza dal Regno Unito o i team britannici negoziano i contratti.

3. Rivedere gli accordi di finanziamento

I gruppi con prestiti infragruppo, garanzie, cash pooling o debito esterno sostenuto da una maggiore forza del gruppo dovrebbero rivedere il sostegno implicito e le garanzie esplicite.

4. Verifica della sostanza e della governance

Le aziende devono assicurarsi che la struttura legale, la sede del management e la sostanza operativa siano allineate, comprese le decisioni del consiglio di amministrazione, la residenza dei direttori, il controllo bancario, i contratti e le funzioni del personale.

5. Aggiornamento della governance fiscale interna

L'integrazione dei concetti di Diverted Profits Tax nell'imposta sulle società può influire sulla gestione del rischio fiscale. I team fiscali devono aggiornare di conseguenza i processi di revisione.

Come WellTax può aiutare

Le modifiche fiscali del Regno Unito per il 2026 comportano obblighi di conformità e considerazioni di pianificazione. Per alcune imprese, le riforme possono ridurre la complessità. Per altre, invece, potrebbero mettere in luce punti deboli nella determinazione dei prezzi di trasferimento, nell'attività nel Regno Unito, nelle strutture all'estero o nella sostanza.

WellTax può supportare le aziende esaminando la documentazione sui prezzi di trasferimento, l'esposizione alla stabile organizzazione nel Regno Unito, le strutture di gruppo UK/UAE, i finanziamenti infragruppo, i trasferimenti di proprietà intellettuale, il rischio di profitti deviati e la governance della sostanza.

L'obiettivo dovrebbe essere quello di creare strutture commercialmente realistiche, adeguatamente documentate e sostenibili secondo i principi fiscali britannici e internazionali.

Conclusione

Le modifiche fiscali del Regno Unito 2026 rappresentano una riforma significativa del quadro fiscale del Regno Unito per le imprese internazionali. Le norme sui prezzi di trasferimento sono state aggiornate, le norme sulla stabile organizzazione sono state allineate più strettamente agli standard dell'OCSE e la Diverted Profits Tax è stata sostituita da un'imposta sulle società per i profitti non valutati relativi ai prezzi di trasferimento.

L'HMRC continuerà a concentrarsi sull'attività economica, sulla sostanza, sui prezzi di mercato e sulla corretta allocazione dei profitti.

Le aziende che operano nel Regno Unito e all'estero dovrebbero rivedere i loro accordi. Una preparazione tempestiva può aiutare a ridurre l'incertezza, identificare l'esposizione e garantire che le strutture transfrontaliere rimangano conformi, commerciali e difendibili.