Le budget britannique 2025 introduit l'un des ensembles de réformes fiscales les plus importants de ces dernières années. Ces mesures redéfinissent les seuils d'imposition sur le revenu, les déductions pour amortissement, les allègements fiscaux pour investissement, les obligations de déclaration internationale et les structures fiscales à long terme. Si bon nombre de ces annonces peuvent sembler progressives, leur impact combiné sur les particuliers, les investisseurs, les propriétaires fonciers, les PME et les groupes internationaux est considérable. Il est désormais essentiel de comprendre comment le budget britannique 2025 affecte les particuliers et les entreprises afin de pouvoir établir une planification précise et une stratégie à long terme.
1. Mesures fiscales pour les particuliers dans le budget britannique 2025
1.1 Gel des seuils d'imposition sur le revenu et d'assurance nationale
L'une des mesures les plus importantes est la prolongation du gel de l'abattement personnel, du seuil d'imposition au taux supérieur et du seuil d'imposition au taux supplémentaire jusqu'en avril 2031. Les seuils d'assurance nationale resteront gelés pendant la même période. Bien que les taux d'imposition nominaux restent inchangés, le gel augmente considérablement le frein fiscal, poussant davantage de contribuables dans des tranches d'imposition plus élevées à mesure que les salaires augmentent.
1.2 Augmentation de l'impôt sur les dividendes à partir d'avril 2026
Les impôts sur les dividendes augmenteront pour des millions d'investisseurs et de propriétaires d'entreprises :
- Taux de base : 8,751 TP3T → 10,751 TP3T
- Taux plus élevé : 33,751 TP3T → 35,751 TP3T
- Taux supplémentaire : reste à 39,351 TP3T
Ces augmentations transfèrent une plus grande partie de la charge fiscale vers les revenus passifs et affectent directement les administrateurs qui dépendent des dividendes dans le cadre de leur structure de rémunération.
1.3 Augmentation de l'impôt sur les revenus de l'épargne et de la propriété à partir d'avril 2027
Les personnes percevant des intérêts ou des revenus locatifs seront soumises à une imposition plus élevée. Les taux d'imposition sur les revenus d'épargne et les revenus immobiliers augmentent de 2 points de pourcentage. Cela aura un impact significatif sur les propriétaires et les investisseurs disposant de portefeuilles immobiliers à effet de levier, réduisant ainsi les rendements nets.
1.4 Réformes de l'impôt sur les gains en capital
Les réformes relatives aux plus-values introduites dans le budget britannique 2025 créent un environnement plus restrictif pour les cessions et les restructurations. Les principaux changements sont les suivants :
- Allègement fiscal pour les fiducies d'actionnariat salarié plafonné à 50% à partir d'avril 2026
- Règles anti-évasion renforcées
- Modifications apportées à l'allègement fiscal lié à la constitution en société
Ces mesures ont une incidence directe sur la planification de la succession dans les entreprises familiales et sur les stratégies de restructuration à long terme.
1.5 Supplément de taxe d'habitation pour les logements de grande valeur à partir de 2028
Une nouvelle surtaxe annuelle s'appliquera aux propriétés résidentielles anglaises évaluées à plus de 2 millions de livres sterling. Les propriétaires de biens immobiliers de grande valeur devront s'acquitter de frais annuels récurrents en plus des obligations fiscales municipales existantes.
1.6 Allègement de cotisations sociales plafonné pour les sacrifices salariaux au titre de la retraite
À partir d'avril 2029, l'allègement de l'assurance nationale sur les cotisations de retraite prélevées sur le salaire sera plafonné à 2 000 £ par an. Les personnes à hauts revenus qui comptent sur des accords de sacrifice importants pour réduire leur revenu imposable verront leur efficacité fiscale considérablement réduite.
1.7 Réduction de l'abattement ISA pour les personnes âgées de moins de 65 ans
À partir d'avril 2027, l'allocation annuelle en espèces ISA pour les personnes âgées de moins de 65 ans sera réduite de 20 000 £ à 12 000 £. Cela affecte les jeunes professionnels qui comptent sur les ISA comme principal outil d'épargne fiscalement avantageux. Vous trouverez plus d'informations sur la législation actuelle à l'adresse suivante : lien.
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2. Mesures fiscales pour les entreprises dans le budget britannique 2025
2.1 Nouveau régime d'amortissement fiscal
Les déductions pour amortissement font l'objet d'une restructuration majeure :
- Une nouvelle allocation de première année 40% s'applique à partir de janvier 2026.
- La principale provision pour dépréciation est réduite de 18% à 14% à partir d'avril 2026.
Ces mesures encouragent les investissements anticipés tout en limitant les déductions fiscales à long terme. Le calendrier des dépenses en capital jouera désormais un rôle plus stratégique pour les entreprises, en particulier dans les secteurs de la fabrication, de la logistique, de la technologie et des infrastructures. Pour en savoir plus, veuillez vous reporter à l'un de nos précédents articles.
2.2 Incitations pour le zéro‑véhicules à émissions
Les entreprises qui investissent dans les véhicules électriques et les infrastructures de recharge bénéficieront de la prolongation de l'abattement fiscal de 100% pendant la première année jusqu'en mars 2027. Cette mesure favorise la transition vers des flottes à faibles émissions et pourrait réduire les coûts d'exploitation à moyen terme.
2.3 Réformes fiscales internationales, prix de transfert et déclarations fiscales
À partir de janvier 2026, de nouvelles règles simplifiées s'appliqueront :
- prix de transfert
- Établissements permanents
- Impôt sur les bénéfices détournés
De plus, à partir de 2027, les entreprises internationales devront déposer un nouveau rapport annuel sur les parties liées. Cela renforce les exigences en matière de transparence et ajoute des responsabilités administratives pour les groupes multinationaux.
2.4 Exonération de la TVA pour les dons caritatifs
Une nouvelle exonération de TVA applicable à partir d'avril 2026 permettra aux entreprises de faire don de marchandises à des associations caritatives sans avoir à payer la TVA. Cette mesure soutient les stratégies RSE et réduit le coût des dons de stocks excédentaires.
2.5 Réformes des programmes EMI, EIS et VCT
À partir d'avril 2026, les réformes des programmes EMI, EIS et VCT visent à attirer davantage d'investissements dans les entreprises en phase de démarrage. Ces programmes restent essentiels pour les start-ups à forte croissance et les investisseurs à la recherche d'opportunités fiscalement avantageuses.
2.6 Numérisation et renforcement de la conformité au sein du HMRC
Le HMRC étendra le programme Making Tax Digital à d'autres petites entreprises et rationalisera les systèmes de déclaration. Le budget britannique 2025 introduit également des sanctions plus sévères en cas de non-conformité répétée, soulignant ainsi une transition vers la déclaration numérique et un renforcement de l'application de la loi.
3. Conclusions finales
Dans l'ensemble, le budget britannique 2025 représente un changement majeur dans le paysage fiscal. Pour les particuliers, le gel des seuils, l'augmentation des impôts sur les dividendes, l'épargne et les revenus immobiliers, la réduction des abattements ISA et le resserrement des allègements fiscaux sur les retraites entraîneront une augmentation progressive de la charge fiscale globale. Pour les entreprises, les nouvelles déductions pour amortissement, les obligations détaillées en matière de reporting international et les exigences modernisées en matière de conformité nécessitent des prévisions minutieuses et des ajustements opérationnels.
Bien que chaque mesure semble gérable prise isolément, leur effet combiné est très significatif. Le budget britannique 2025 annonce un avenir dans lequel les allègements fiscaux seront plus ciblés, les cadres de conformité renforcés et la planification financière à long terme deviendra encore plus cruciale pour les contribuables et les entreprises.