Cambios fiscales en el Reino Unido en 2026: precios de transferencia, establecimiento permanente e impuesto sobre beneficios desviados

A partir del 1 de enero de 2026, importantes cambios fiscales en el Reino Unido han afectado a las normas sobre precios de transferencia, establecimientos permanentes e impuesto sobre beneficios desviados. Las reformas pretenden simplificar el marco fiscal internacional del Reino Unido, ajustar más la legislación nacional a los principios de la OCDE y garantizar que los beneficios relacionados con la actividad económica británica tributen adecuadamente en el Reino Unido.

Estos cambios son relevantes para las empresas británicas con operaciones en el extranjero, las empresas extranjeras que comercian en el Reino Unido, los grupos multinacionales, los fondos, los gestores de inversiones y las empresas con acuerdos transfronterizos de financiación, propiedad intelectual o gestión.

Aunque se describen como medidas de simplificación, las reformas no deben considerarse actualizaciones técnicas menores. Pueden afectar a la documentación relativa a los precios de transferencia, al riesgo de establecimiento permanente en el Reino Unido y a la forma en que los antiguos conceptos del impuesto sobre beneficios desviados se gestionan dentro del impuesto de sociedades.

¿Qué cambios fiscales habrá en el Reino Unido en 2026?

Los cambios fiscales en el Reino Unido para 2026 abarcan tres áreas relacionadas: precios de transferencia, establecimiento permanente e impuesto sobre beneficios desviados.

Las reformas se aplican a los ejercicios contables que comiencen a partir del 1 de enero de 2026, con algunas disposiciones transitorias para los acuerdos de financiación y las ganancias y pérdidas por diferencias de cambio. HMRC ha publicado directrices oficiales sobre la reforma de los precios de transferencia, el establecimiento permanente y el impuesto sobre beneficios desviados.

Afectan a las empresas extranjeras con establecimientos permanentes en el Reino Unido, a las empresas residentes en el Reino Unido sujetas a las normas sobre precios de transferencia y a los grupos que anteriormente estaban sujetos al impuesto sobre beneficios desviados. La orientación general es clara: HMRC quiere que los beneficios se ajusten a la actividad económica real, a una auténtica toma de decisiones y a una fijación de precios debidamente respaldada.

Cambios fiscales en el Reino Unido en 2026 y reforma de los precios de transferencia

Las normas sobre precios de transferencia exigen que las transacciones entre partes vinculadas se valoren como si se realizaran entre empresas independientes. Esto es importante porque los grupos multinacionales pueden mover beneficios a través de cargos de gestión, cánones, préstamos intragrupo, transferencias de propiedad intelectual, acuerdos de reparto de costes y asignación de riesgos.

Las reformas de 2026 modifican varios ámbitos del régimen británico de precios de transferencia, entre ellos la condición de participación, los activos fijos inmateriales, las transacciones entre el Reino Unido, las transacciones financieras y la interpretación por referencia a los principios de la OCDE.

Condición de participación

La condición de participación determina si las partes están suficientemente vinculadas para que se apliquen las normas sobre precios de transferencia.

Las nuevas normas introducen una forma de participación directa cuando dos personas están sujetas a un acuerdo de gestión común y es razonable suponer que esto crea una alineación prescrita de intereses económicos. También existe una norma contra la elusión cuando los acuerdos tienen como objetivo principal eludir la condición de participación.

Las empresas no deben asumir que los precios de transferencia sólo se aplican cuando existe una simple relación accionarial. La influencia de la dirección, los intereses comerciales alineados y los acuerdos de control más amplios también pueden ser relevantes.

Inmovilizado inmaterial

Las reformas simplifican el método de valoración de los activos fijos inmateriales. Cuando las transacciones transfronterizas entre partes vinculadas entren en el ámbito de aplicación de las normas británicas sobre precios de transferencia, se aplicará el precio de plena competencia. En los demás casos, se aplicará el valor de mercado.

Esto es importante para las empresas que transfieren o conceden licencias de propiedad intelectual, software, marcas, relaciones con los clientes, conocimientos técnicos u otros activos intangibles. Cuando los activos se mueven a través de las fronteras, la fijación de precios debe estar respaldada por razonamientos comerciales y pruebas de valoración.

Precios de transferencia entre el Reino Unido y la interpretación de la OCDE

Las transacciones nacionales de Reino Unido a Reino Unido estarán exentas de precios de transferencia cuando no exista riesgo de pérdida fiscal. Esto puede reducir el cumplimiento para los grupos totalmente británicos en casos de bajo riesgo, aunque las empresas aún deben considerar si existe una pérdida fiscal potencial en el Reino Unido.

La legislación también aclara que el Modelo de Convenio Fiscal de la OCDE y las Directrices de la OCDE sobre Precios de Transferencia pueden utilizarse como ayudas interpretativas, se aplique o no un convenio de doble imposición. La documentación debe explicar quién desempeña las funciones clave, quién controla el riesgo, dónde se utilizan los activos y por qué la fijación de precios refleja lo que habrían acordado partes independientes.

Cambios fiscales en el Reino Unido en 2026 y transacciones financieras

Las reformas incluyen cambios para las garantías, las ayudas implícitas, el endeudamiento excesivo y las pérdidas y ganancias cambiarias.

Una cuestión clave es el apoyo del grupo. Una filial puede recibir mejores condiciones de préstamo porque los prestamistas asumen que el grupo en su conjunto la apoyará, incluso sin una garantía formal. Las nuevas normas distinguen el apoyo implícito de las garantías explícitas y ajustan más el planteamiento británico a los principios de la OCDE en materia de precios de transferencia.

Las garantías explícitas se tendrán en cuenta cuando sean de plena competencia. Las ayudas implícitas también deben tenerse en cuenta a la hora de aplicar las normas británicas sobre precios de transferencia.

Esto es relevante para los grupos con préstamos intragrupo, cash pooling, endeudamiento externo respaldado por la fortaleza del grupo, o empresas británicas que obtienen préstamos de partes vinculadas. Antes de 2026, las empresas deben comprobar si los acuerdos de financiación siguen siendo comercialmente sostenibles y están debidamente documentados.

Cambios fiscales en el Reino Unido en 2026 y establecimiento permanente

Un establecimiento permanente puede incluir a una empresa extranjera en la red británica del Impuesto de Sociedades si tiene una presencia imponible suficiente en el Reino Unido.

Las reformas de 2026 ajustan la definición nacional británica de establecimiento permanente al artículo 5 del Modelo de Convenio Fiscal de la OCDE de 2017. También se revisan las normas de atribución de beneficios para adaptarlas mejor al artículo 7 y a las orientaciones de la OCDE al respecto.

Las empresas extranjeras con actividad en el Reino Unido deben revisar si su presencia en el Reino Unido crea un establecimiento permanente y, en caso afirmativo, cuántos beneficios deben atribuírsele.

Entre los factores relevantes se incluyen dónde se negocian o concluyen los contratos, dónde están ubicados los empleados de alto nivel o los agentes, si el personal del Reino Unido desempeña la función principal de ventas, si los locales del Reino Unido se utilizan como lugar fijo de negocios y dónde se sitúan los riesgos, los activos y las decisiones clave.

Para las empresas del Reino Unido y los EAU, esto puede ser especialmente relevante cuando una empresa de los EAU tiene fundadores, directores, personal de ventas o responsables estratégicos establecidos en el Reino Unido. La constitución de una sociedad fuera del Reino Unido no evita automáticamente la exposición al impuesto británico si los hechos demuestran una actividad significativa en el Reino Unido.

Esto también está relacionado con el domicilio social y el contenido. A menudo, las autoridades fiscales se fijan, más allá de la constitución de la sociedad, en el lugar donde se toman las principales decisiones de gestión, quién controla las cuentas bancarias, dónde están domiciliados los directivos y dónde se llevan a cabo las operaciones. En algunas jurisdicciones, riesgos similares pueden describirse como retos de residencia corporativa o “esterovestizione”. La terminología difiere, pero el principio básico es el mismo: las estructuras internacionales deben reflejar la gestión, el control y la sustancia económica reales.

Cambios en la exención de los gestores de inversiones

Los cambios fiscales británicos de 2026 también actualizan la exención de los gestores de inversiones.

Las reformas hacen que la exención funcione más claramente como un puerto seguro en lugar de una alternativa obligatoria a la exención del agente general. También amplían la exención para cubrir una gama más amplia de transacciones de fondos, incluyen a los asesores de inversiones, así como a los gestores de inversiones, eliminan la condición D, comúnmente conocida como la regla 20%, y suprimen una disposición de tarificación conexa que la HMRC considera que ya no es necesaria en la práctica.

Estos cambios pueden ayudar a los fondos, gestores de inversiones y asesores que utilizan personal radicado en el Reino Unido. Sin embargo, las empresas aún deben confirmar si sus acuerdos cumplen las condiciones pertinentes y si la actividad en el Reino Unido genera una mayor exposición fiscal.

¿Qué pasará con el impuesto sobre beneficios desviados a partir de 2026?

Uno de los cambios más significativos es la derogación del Impuesto sobre Beneficios Desviados como impuesto autónomo. En su lugar, la legislación introduce un gravamen en el Impuesto sobre Sociedades para los beneficios no imputados de los precios de transferencia dentro de la Parte 4A de la TIOPA 2010. En la práctica, los conceptos de beneficios desviados se incorporan al marco del Impuesto sobre Sociedades en lugar de eliminarse por completo.

Las nuevas normas mantienen importantes características del impuesto sobre beneficios desviados, incluido un proceso basado en la notificación, pero suprimen el requisito de notificación. También mantienen dos pruebas de acceso: el resultado de la falta de correspondencia fiscal efectiva y la condición de diseño fiscal, anteriormente conocida como condición de sustancia económica insuficiente.

Las empresas no deben considerar la derogación del impuesto sobre beneficios desviados como una relajación del enfoque de HMRC. Los grupos con acuerdos poco sustanciales, posiciones agresivas en materia de precios de transferencia o estructuras que asignan beneficios fuera de la actividad en el Reino Unido pueden seguir siendo objeto de escrutinio.

Por qué los cambios fiscales británicos de 2026 son importantes para las empresas transfronterizas

Las reformas reflejan una tendencia fiscal internacional más amplia: los beneficios deben ajustarse a la actividad económica real.

En el caso de las empresas transfronterizas, las cuestiones clave son si las transacciones entre partes vinculadas se realizan en condiciones de mercado, si la documentación refleja lo que la gente realmente hace, si las funciones y los riesgos en el Reino Unido están correctamente identificados, si las entidades extranjeras tienen una verdadera sustancia y si HMRC podría argumentar que los beneficios no se han evaluado correctamente en el Impuesto de Sociedades.

Para los grupos del Reino Unido y los EAU, esto es especialmente importante cuando la dirección, los accionistas, los clientes y el personal están repartidos entre distintas jurisdicciones. Una empresa de los EAU con control estratégico en el Reino Unido puede plantear cuestiones fiscales en el Reino Unido. Del mismo modo, una empresa británica que utilice una entidad de los EAU debe asegurarse de que la fijación de precios, los contratos, la dotación de personal y la toma de decisiones se ajustan a la realidad.

Las estructuras internacionales pueden ser eficaces cuando están bien diseñadas y respaldadas por auténticas operaciones. Se convierten en arriesgadas cuando se basan en impuestos, están mal documentadas o desconectadas de donde se crea valor.

Medidas prácticas que las empresas deben adoptar antes de 2026

Las empresas afectadas por los cambios fiscales británicos de 2026 deben tomar cinco medidas prácticas.

1. Revisar las políticas de precios de transferencia

Revisar los precios intragrupo de los servicios de gestión, cánones, propiedad intelectual, financiación, apoyo a las ventas, adquisiciones y recargos de costes. Los precios deben reflejar las funciones, riesgos y activos reales.

2. Evaluar el riesgo de establecimiento permanente en el Reino Unido

Las empresas extranjeras con actividad en el Reino Unido deben revisar si el personal, los locales, los agentes o los responsables de la toma de decisiones radicados en el Reino Unido crean una presencia imponible en este país, especialmente cuando el personal directivo trabaja a distancia desde el Reino Unido o los equipos británicos negocian contratos.

3. Revisar los acuerdos de financiación

Los grupos con préstamos intragrupo, garantías, cash pooling o deuda externa respaldada por la fuerza de un grupo más amplio deben revisar el apoyo implícito y las garantías explícitas.

4. Comprobar el fondo y la gobernanza

Las empresas deben asegurarse de que la estructura jurídica, la ubicación de la dirección y la sustancia operativa están alineadas, incluidas las decisiones del consejo de administración, la residencia de los directores, el control bancario, los contratos y las funciones del personal.

5. Actualizar la gobernanza fiscal interna

La integración de los conceptos del Impuesto sobre Beneficios Desviados en el Impuesto sobre Sociedades puede afectar a la gestión del riesgo fiscal. Los equipos fiscales deberán actualizar los procesos de revisión en consecuencia.

Cómo puede ayudarle WellTax

Los cambios fiscales británicos de 2026 crean obligaciones de cumplimiento y consideraciones de planificación. Para algunas empresas, las reformas pueden reducir la complejidad. Para otras, pueden poner de manifiesto deficiencias en los precios de transferencia, la actividad en el Reino Unido, las estructuras en el extranjero o el contenido.

WellTax puede ayudar a las empresas mediante la revisión de la documentación de precios de transferencia, la exposición al establecimiento permanente en el Reino Unido, las estructuras de grupo del Reino Unido/UEE, la financiación intragrupo, las transferencias de propiedad intelectual, el riesgo de beneficios desviados y la gobernanza de la sustancia.

El objetivo debe ser crear estructuras que sean realistas desde el punto de vista comercial, estén debidamente documentadas y sean sostenibles con arreglo a los principios fiscales británicos e internacionales.

Conclusión

Los cambios fiscales británicos de 2026 representan una importante reforma del marco fiscal de las empresas internacionales en el Reino Unido. Se actualizan las normas sobre precios de transferencia, las normas sobre establecimientos permanentes se ajustan más a las normas de la OCDE y el impuesto sobre beneficios desviados se sustituye por un gravamen en el impuesto de sociedades por los beneficios no imputados en concepto de precios de transferencia.

HMRC seguirá centrándose en la actividad económica, la sustancia, la fijación de precios en condiciones de plena competencia y la correcta asignación de beneficios.

Las empresas con operaciones en el Reino Unido e internacionales deberían revisar sus acuerdos. Una preparación temprana puede ayudar a reducir la incertidumbre, identificar los riesgos y garantizar que las estructuras transfronterizas sigan siendo conformes, comerciales y defendibles.