DEMPE e IP: dove risiede realmente la proprietà intellettuale ai fini fiscali nel Regno Unito

Per anni, la pianificazione fiscale internazionale sulla proprietà intellettuale ha seguito un'idea relativamente semplice: se un'azienda poteva trasferire legalmente la proprietà intellettuale in una giurisdizione a bassa tassazione, i profitti futuri potevano potenzialmente seguirla.

Questo approccio è ora sottoposto a un esame molto più approfondito.

Oggi l'HMRC e le autorità fiscali di tutto il mondo si concentrano molto meno su chi possiede legalmente la proprietà intellettuale sulla carta e molto di più sul luogo in cui il valore sottostante viene realmente creato, controllato e gestito.

Al centro di questo cambiamento c'è il quadro DEMPE.

Sviluppato originariamente attraverso le riforme BEPS dell'OCSE, il DEMPE è diventato uno dei concetti più importanti nella moderna analisi fiscale internazionale. Per le imprese che utilizzano strutture di proprietà intellettuale offshore, in particolare quando attivi di valore sono detenuti in giurisdizioni come gli Emirati Arabi Uniti mentre l'attività operativa continua nel Regno Unito, il DEMPE determina sempre più spesso dove i profitti dovrebbero essere effettivamente tassati.

In molte aziende moderne, la proprietà intellettuale è l'azienda stessa. Piattaforme software, modelli di intelligenza artificiale, algoritmi, sistemi proprietari, infrastrutture digitali e valore del marchio rappresentano spesso la maggior parte del valore aziendale.

Di conseguenza, capire dove “vive” veramente la proprietà intellettuale è diventata una delle questioni fiscali più importanti per le imprese internazionali nel 2026.

Perché la proprietà legale non è più sufficiente

Uno dei maggiori equivoci nella pianificazione fiscale internazionale è il presupposto che la proprietà legale determini automaticamente il luogo in cui i profitti devono essere tassati.

La moderna analisi fiscale è molto più sfumata di così.

Una società degli Emirati Arabi Uniti può essere legalmente proprietaria di codice software, marchi o diritti di licenza. Ma se la strategia di prodotto continua a essere diretta da Londra, se il management britannico controlla lo sviluppo e se le decisioni commerciali rimangono concentrate in Gran Bretagna, l'HMRC potrebbe chiedersi se la struttura rifletta davvero la realtà economica.

Questa dinamica è particolarmente importante per le imprese guidate da fondatori.

Molti imprenditori creano strutture di proprietà intellettuale offshore dopo aver ascoltato online racconti di pianificazione fiscale semplificati. La struttura in sé può sembrare semplice: trasferire la proprietà intellettuale in un'entità all'estero, addebitare le royalties alla società operativa e accumulare profitti in una giurisdizione a bassa tassazione.

Ma le autorità fiscali ora guardano ben oltre la documentazione cartacea.

I verbali del consiglio di amministrazione e gli accordi intercompany sono ancora importanti. Tuttavia, le autorità esaminano ora il comportamento operativo, come la comunicazione tra i dirigenti, l'autorità bancaria, la supervisione strategica e il processo decisionale quotidiano.

In altre parole, si concentrano su chi guida veramente l'azienda piuttosto che su chi firma semplicemente i documenti.

Il problema non è dove la società è registrata. Il problema è quando l'azienda non ha mai lasciato il Regno Unito.

Che cos'è il DEMPE?

Nell'ultimo decennio, il quadro normativo DEMPE è diventato centrale nel modo in cui le autorità fiscali analizzano le strutture di proprietà intellettuale.

Il termine DEMPE indica le funzioni coinvolte nello sviluppo, nella valorizzazione, nella manutenzione, nella protezione e nello sfruttamento della proprietà intellettuale.

In base ai principi dell'OCSE sui prezzi di trasferimento, i profitti legati alla PI dovrebbero ora essere allineati alle imprese che effettivamente svolgono tali funzioni.

In pratica, ciò ha spostato l'attenzione dalla semplice proprietà legale alla realtà operativa.

Le autorità fiscali guardano ora molto più da vicino a chi ha sviluppato la PI, a chi controlla l'innovazione futura, a chi finanzia lo sviluppo continuo e a chi, in ultima analisi, guida il valore commerciale dell'azienda.

In molti casi, queste risposte contano più della giurisdizione in cui la PI è formalmente registrata.

Per i gruppi internazionali, il DEMPE è diventato uno degli esempi più chiari del più ampio passaggio dalla pianificazione fiscale basata sulla forma all'analisi basata sulla sostanza.

Perché il DEMPE è importante ai fini fiscali nel Regno Unito

L'HMRC di solito non esamina le strutture di PI offshore attraverso un'unica lente tecnica. Al contrario, spesso si sovrappongono diverse aree di analisi fiscale.

I prezzi di trasferimento sono tipicamente uno dei punti di partenza. L'HMRC può chiedersi se i pagamenti di royalty tra società collegate siano commercialmente giustificabili, in particolare quando l'entità offshore sembra svolgere funzioni reali limitate in relazione alla proprietà intellettuale.

Possono sorgere anche problemi di residenza aziendale.

Se la gestione strategica e il controllo rimangono effettivamente nel Regno Unito, una società offshore potrebbe essere trattata come residente fiscale nel Regno Unito nonostante sia stata costituita altrove.

Ciò si sovrappone concettualmente ai più ampi quadri internazionali di contestazione della residenza, compresi i principi simili all'”esterovestizione" in Italia, dove le autorità esaminano se il centro reale di gestione differisce dalla struttura legale formale presentata.

È importante notare che le indagini moderne sono sempre più basate sui dati. Le tracce di comunicazione, i flussi di lavoro basati su cloud, gli archivi software, i registri di viaggio e i modelli di comunicazione del management possono contribuire all'analisi dei fatti.

Di conseguenza, molte aziende sottovalutano la visibilità della loro realtà operativa durante un'indagine dettagliata.

Per l'HMRC, il DEMPE non è più solo un concetto di prezzi di trasferimento. È diventato parte di un'analisi molto più ampia che riguarda il luogo in cui avviene realmente la creazione di valore.

Il problema dell'impresa guidata dal fondatore

Il DEMPE diventa particolarmente importante nelle imprese guidate da fondatori.

In molte aziende imprenditoriali, il fondatore guida personalmente la direzione del prodotto, le relazioni con gli investitori, la strategia dei prezzi, le decisioni di assunzione e l'espansione commerciale. In pratica, il fondatore rappresenta spesso una parte sostanziale della creazione del valore stesso.

Questo crea problemi quando la proprietà intellettuale è formalmente detenuta offshore mentre il fondatore continua a operare principalmente dal Regno Unito.

Ad esempio, una società degli Emirati Arabi Uniti può essere legalmente proprietaria di una piattaforma software, con le royalties che formalmente fluiscono all'estero attraverso accordi di licenza.

Ma se il team di ingegneri rimane a Londra, se la strategia di prodotto continua a essere diretta dal Regno Unito e se le trattative con gli investitori e l'espansione commerciale sono ancora guidate dalla Gran Bretagna, l'HMRC può sostenere che una parte sostanziale della creazione di valore rimane nel Regno Unito.

Dal punto di vista legale, la struttura può sembrare offshore. Dal punto di vista operativo, tuttavia, l'azienda potrebbe non aver mai lasciato il Regno Unito.

Questo è uno dei motivi per cui il DEMPE è diventato sempre più centrale nelle controversie fiscali internazionali che coinvolgono la proprietà intellettuale.

In molte aziende guidate da un fondatore, la proprietà intellettuale segue il fondatore, indipendentemente dal fatto che la struttura lo preveda o meno.

Le strutture di proprietà intellettuale offshore e la questione della sostanza

Gli Emirati Arabi Uniti sono diventati una delle giurisdizioni più popolari per gli imprenditori internazionali e le imprese digitali. In molti casi, questa popolarità è commercialmente giustificata. Il Paese offre infrastrutture solide, connettività internazionale e una tassazione aziendale relativamente competitiva.

Ci sono anche motivi legittimi per cui i gruppi creano strutture di proprietà intellettuale offshore. Alcune aziende centralizzano la proprietà intellettuale per semplificare gli accordi di licenza, prepararsi per i round di investimento, facilitare l'espansione internazionale o separare i beni di valore dal rischio operativo.

Il problema non è l'esistenza delle strutture offshore in sé.

Il problema è se la realtà operativa le supporta davvero.

Una società offshore con un'attività di gestione limitata, un processo decisionale locale minimo e una scarsa presenza commerciale può faticare a giustificare una sostanziale allocazione dei profitti nel tempo. Le autorità si aspettano ora un più stretto allineamento tra proprietà, controllo strategico e attività economica.

Questo aspetto è diventato particolarmente importante per le aziende che operano nel settore dell'intelligenza artificiale e della tecnologia, dove il valore dell'impresa dipende spesso in larga misura dall'innovazione continua e dallo sviluppo dei prodotti.

In molte di queste aziende, le persone che creano la proprietà intellettuale sono esse stesse la principale fonte di creazione di valore.

Di conseguenza, la determinazione del luogo in cui operano tali individui è diventata un elemento centrale della moderna analisi DEMPE.

Perché il DEMPE ha cambiato la pianificazione internazionale della PI

Le strutture di proprietà intellettuale offshore che sopravvivevano solo sulla carta stanno diventando sempre più difficili da difendere.

Oggi le autorità fiscali guardano oltre i certificati di costituzione e gli accordi di licenza per esaminare dove si svolge effettivamente l'attività imprenditoriale.

Ciò non significa che la strutturazione internazionale della proprietà intellettuale non funzioni più. Ci sono aziende con veri e propri team di gestione internazionali, una significativa sostanza operativa all'estero e ragioni commercialmente coerenti per accentrare la proprietà intellettuale al di fuori del Regno Unito.

Tuttavia, oggi la sfida non è più solo quella di creare una struttura offshore. La vera sfida consiste nel garantire che la realtà operativa la sostenga costantemente nel tempo.

Per l'HMRC e per molte autorità fiscali in tutto il mondo, la proprietà intellettuale è sempre più tassata laddove si verificano effettivamente lo sviluppo, il controllo strategico e il processo decisionale commerciale.

In base al DEMPE, la proprietà intellettuale viene tassata dove avviene la reale creazione di valore, non semplicemente dove la documentazione sostiene che essa si trovi.