Il bilancio del Regno Unito per il 2025 è stato ufficialmente annunciato. È possibile leggere l'articolo dedicato qui: UK Budget 2025: Come influenzerà individui e imprese? Questo articolo rimarrà qui solo come riferimento futuro.
Con l’avvicinarsi dell’Autumn Budget, cresce l’attenzione su quali misure il governo adotterà per stabilizzare i conti pubblici e promuovere una crescita sostenibile. Di seguito un’analisi dettagliata delle principali previsioni del Budget UK 2025, basate sui temi più rilevanti nel contesto economico e fiscale.
Un significativo disavanzo fiscale
Una delle previsioni del Budget UK 2025 più condivise è che il governo dovrà affrontare un disavanzo importante, descritto come un “buco nero” nei conti pubblici. La combinazione di una crescita economica più lenta e revisioni al ribasso delle previsioni sul debito indica la necessità di trovare decine di miliardi di sterline tramite nuove entrate o riduzioni di spesa.
Questa sfida rende cruciale l’equilibrio tra aumentare le entrate e non ostacolare gli investimenti, né gravare ulteriormente sulle famiglie già sotto pressione.
Aumenti fiscali probabili ma diversificati
Date le dimensioni del deficit, molte previsioni del Budget UK 2025 prevedono che saranno inevitabili aumenti delle tasse. Tuttavia, gli esperti suggeriscono che il governo potrebbe evitare una sola grande imposta, optando invece per una strategia diversificata con misure multiple più mirate.
Le misure possibili includono:
- Congelare le soglie fiscali per le fasce di reddito per un periodo più lungo di quello inizialmente previsto, permettendo al “fiscal drag” di aumentare le entrate fiscali con l'aumento dei salari.
- Espansione dei contributi previdenziali (NIC) a categorie attualmente parzialmente esenti, come locatori, lavoratori anziani o partnership.
- Aggiustamenti mirati alle imposte sulle plusvalenze o sulle successioni, con particolare attenzione al patrimonio immobiliare di alto valore, alle donazioni in vita o alle regole applicate quando una persona si trasferisce all'estero.
- Aumento delle imposte indirette, come le tasse su alcolici, tabacco o gioco d'azzardo.
Queste misure, politicamente più accettabili, sono considerate elementi chiave nelle previsioni del Budget UK 2025.
Certezza dell'imposta sulle società, per ora
Tra le previsioni del Budget UK 2025, vi è un’aspettativa diffusa che l’aliquota principale dell’corporation tax rimarrà invariata. Il governo ha più volte ribadito l’importanza di mantenere un contesto fiscale prevedibile per le imprese, per evitare disincentivi agli investimenti.
Tuttavia, sono ancora possibili piccoli aggiustamenti che riguardano settori specifici o processi di compliance. Questi possono includere modifiche alle norme che regolano le deduzioni degli interessi, la tassazione delle banche, la conformità dei prezzi di trasferimento o gli incentivi legati alla riforma fiscale internazionale.
È possibile trovare una panoramica completa sull'imposta sulle società del Regno Unito qui.
Accise sui carburanti, tasse sui trasporti e riforma verde
Un tema ricorrente in molte previsioni sul bilancio 2025 del Regno Unito è il declino a lungo termine delle entrate derivanti dalle imposte sui carburanti con la transizione del Paese verso i veicoli elettrici. Ci si aspetta che il Cancelliere affronti il tema di come l'uso della strada debba essere tassato in futuro, dato che le tasse tradizionali basate sui carburanti generano oggi un gettito significativamente inferiore.
Questo potrebbe comportare:
- Inversione della riduzione temporanea di 5 pence delle accise sui carburanti.
- Aumento dell'accisa sul carburante in linea con l'inflazione.
- Introduzione di un sistema pay-per-mile per i veicoli elettrici.
Oltre alle modifiche relative ai trasporti, si prevede anche una riforma della fiscalità ambientale. Il governo potrebbe prendere in considerazione l'adeguamento dell'IVA sull'energia domestica, la tassazione dei progetti di energia rinnovabile o gli incentivi volti ad accelerare la transizione verso la rete zero.
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Tassazione sul patrimonio ed exit tax
La tassazione patrimoniale è centrale nelle previsioni del Budget UK 2025. Sebbene una vera “wealth tax” non sembri imminente, gli esperti ritengono probabili misure mirate.
Le potenziali modifiche includono:
- Un inasprimento delle norme sull'imposta di successione, in particolare sui trasferimenti a vita e sull'uso degli sgravi.
- Un sistema raffinato di guadagni in conto capitale per gli individui con portafogli di investimento consistenti.
- L'introduzione di una “tassa di uscita” per coloro che lasciano il Regno Unito, dove le plusvalenze non realizzate possono diventare imponibili al momento della partenza.
Tali modifiche si inseriscono in una strategia più ampia che mira a raccogliere entrate da coloro che hanno la maggiore capacità contributiva, evitando al contempo aumenti massicci delle imposte, più controversi dal punto di vista politico.
Riforme a favore della crescita per controbilanciare l'aumento delle tasse
Nonostante la prospettiva di maggiori entrate fiscali, molte previsioni del Budget UK 2025 implicano anche una parte del pacchetto rivolta alla crescita. Tra le misure attese:
- L'estensione dell'esproprio totale o delle detrazioni in conto capitale a un maggior numero di forme di investimento immateriale, come il software o la proprietà intellettuale.
- Rafforzare gli incentivi per l'innovazione e l'imprenditorialità attraverso il potenziamento dei piani di partecipazione azionaria.
- Semplificazione delle norme fiscali transfrontaliere e delle procedure di conformità, in particolare per le aziende globali che operano nel Regno Unito. Per ulteriori informazioni, è possibile consultare il nostro recente articolo su pianificazione fiscale transfrontaliera tra il Regno Unito e gli EAU.
Queste riforme avrebbero lo scopo di mantenere l'attrattiva del Regno Unito per gli investimenti nonostante il più ampio inasprimento della politica fiscale.
Pressioni sulla spesa pubblica
Alcune previsioni del Budget UK 2025 indicano che la spesa pubblica sarà sottoposta a revisione. Potrebbero essere identificati margini di efficienza in vari dipartimenti, con possibili riduzioni o rallentamenti nella crescita della spesa in aree meno strategiche.
Sebbene sia politicamente difficile tagliare la spesa nel suo complesso, riduzioni modeste o un rallentamento della crescita della spesa in alcuni settori possono far parte di un più ampio pacchetto di consolidamento fiscale.
Riflessioni finali: un momento decisivo
In sintesi, le previsioni del Budget UK 2025 suggeriscono che questo Budget autunnale sarà tra i più cruciali degli ultimi anni. Il Cancelliere dovrà navigare tra la necessità di colmare un ampio disavanzo e l’urgenza di sostenere la crescita economica. Un mix di aumenti selettivi, riforme mirate e incentivi potrebbe essere la strada scelta per mantenere il Regno Unito competitivo e finanziariamente stabile. Le previsioni del Budget UK 2025 lasciano intendere che le decisioni prese ora avranno un impatto duraturo sul profilo fiscale e sulle strategie di sviluppo per il futuro del Paese.