Le budget britannique pour 2025 a désormais été officiellement annoncé. Vous pouvez lire l'article dédié ici : Budget britannique 2025 – Quel sera son impact sur les particuliers et les entreprises ? Cet article restera ici à titre de référence uniquement.
À l'approche du budget d'automne, les spéculations vont bon train quant à la direction que prendra le gouvernement pour stabiliser les finances publiques et soutenir la croissance à long terme. Voici une analyse approfondie des principales prévisions du budget britannique pour 2025, basée sur les principaux thèmes actuellement débattus dans le paysage fiscal et commercial.
Un déficit budgétaire important
L'une des prévisions les plus constantes du budget britannique 2025 est que le gouvernement est confronté à un déficit fiscal important - largement décrit comme un “trou noir” potentiel dans les finances publiques. Une croissance économique plus faible que prévu et des révisions à la baisse des prévisions d'emprunt de l'État signifient que le chancelier pourrait devoir trouver des dizaines de milliards soit en recettes nouvelles, soit en réductions de dépenses.
Le gouvernement se trouve donc dans une position délicate : il doit lever des fonds sans faire dérailler l'investissement ni exercer une pression excessive sur les ménages qui doivent déjà faire face à l'inflation et à l'augmentation du coût de la vie.
Des hausses d'impôts sont probables, mais leur forme est incertaine
Compte tenu de l'ampleur du déficit budgétaire, de nombreuses prévisions du budget britannique 2025 suggèrent que des augmentations d'impôts seront inévitables. Cependant, plutôt que de procéder à une augmentation unique, importante ou symbolique, les experts pensent que le chancelier pourrait adopter une approche plus équilibrée, à plusieurs niveaux.
Les mesures possibles sont les suivantes
- Le gel des seuils d'imposition pour les tranches de l'impôt sur le revenu pendant une période plus longue que celle initialement prévue, ce qui permet à la “résistance fiscale” d'augmenter les recettes fiscales au fur et à mesure que les salaires augmentent.
- L'élargissement des cotisations à l'assurance nationale à des groupes qui ne sont pas entièrement couverts actuellement, tels que les propriétaires, les travailleurs âgés encore en activité ou certaines sociétés de personnes.
- Ajustements ciblés des plus-values ou de l'impôt sur les successions, axés sur les biens immobiliers de grande valeur, les donations à vie ou les règles appliquées lorsqu'un particulier s'installe à l'étranger.
- Augmentation des impôts indirects, tels que les droits sur l'alcool, le tabac ou les jeux de hasard.
Bien que politiquement sensibles, ces mesures sont considérées comme plus gérables que les hausses d'impôts générales et sont donc considérées comme des éléments réalistes dans les prévisions du budget britannique pour 2025.
La certitude de l'impôt sur les sociétés, pour l'instant
Parmi les prévisions les plus stables du budget britannique 2025, on s'attend à ce que le taux principal de l'impôt sur les sociétés reste inchangé. Le gouvernement a déjà souligné l'importance de la stabilité fiscale pour les entreprises et a indiqué qu'il souhaitait encourager l'investissement plutôt que de perturber les plans par des augmentations de l'impôt sur les sociétés.
Toutefois, des ajustements plus modestes affectant des secteurs spécifiques ou des processus de mise en conformité sont encore possibles. Il peut s'agir de modifications des règles régissant les déductions d'intérêts, l'imposition des banques, la conformité des prix de transfert ou les incitations liées à la réforme fiscale internationale.
Vous pouvez trouver une vue d'ensemble de l'impôt britannique sur les sociétés (UK Corporation Tax) ici.
Droits sur les carburants, taxes sur les transports et réforme verte
Un thème récurrent dans de nombreuses prévisions du budget britannique 2025 est la baisse à long terme des recettes provenant des taxes sur les carburants à mesure que le pays se tourne vers les véhicules électriques. Le chancelier devrait se pencher sur la manière dont l'utilisation des routes devrait être taxée à l'avenir, étant donné que les taxes traditionnelles sur les carburants génèrent aujourd'hui beaucoup moins de recettes.
Cela peut impliquer
- Revenir sur la réduction temporaire de 5 pence de la taxe sur les carburants.
- Augmenter les taxes sur les carburants en fonction de l'inflation.
- Poser les bases d'un futur système de paiement au kilomètre pour les véhicules électriques.
Outre les changements liés aux transports, une réforme de la fiscalité environnementale est également prévue. Le gouvernement pourrait envisager des ajustements de la TVA sur l'énergie domestique, la taxation des projets d'énergie renouvelable ou des mesures incitatives destinées à accélérer la transition vers le "net zero".
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L'imposition du patrimoine et l'approche fondée sur la sortie
L'imposition du patrimoine est un autre domaine qui fait l'objet d'une attention considérable dans les prévisions du budget britannique pour 2025. Bien qu'un impôt général sur la fortune soit considéré comme improbable, des mesures plus ciblées pourraient être introduites.
Les changements potentiels sont les suivants :
- un durcissement des règles relatives à l'impôt sur les successions, notamment en ce qui concerne les transferts à vie et l'utilisation des abattements.
- Un système affiné de gains en capital pour les personnes ayant des portefeuilles d'investissement importants.
- L'introduction d'une “taxe de sortie” pour ceux qui quittent le Royaume-Uni, où les plus-values latentes peuvent devenir imposables au moment du départ.
Ces changements s'inscrivent dans une stratégie plus large visant à augmenter les recettes de ceux qui ont la plus grande capacité de paiement, tout en évitant les augmentations massives d'impôts plus controversées sur le plan politique.
Des réformes favorables à la croissance pour contrebalancer les augmentations d'impôts
Bien que l'accent soit mis sur l'augmentation des recettes, plusieurs prévisions du budget britannique 2025 soulignent que le gouvernement voudra également faire preuve d'un programme favorable à la croissance. Parmi les mesures attendues, citons
- L'extension de l'amortissement intégral ou des déductions pour amortissement à d'autres formes d'investissements incorporels, tels que les logiciels ou la propriété intellectuelle.
- Renforcer les incitations à l'innovation et à l'esprit d'entreprise en améliorant les systèmes d'attribution d'actions.
- Simplification des règles fiscales transfrontalières et des procédures de conformité, en particulier pour les entreprises internationales opérant au Royaume-Uni. Pour plus d'informations, vous pouvez consulter notre article récent sur planification fiscale transfrontalière entre le Royaume-Uni et les Émirats arabes unis.
Ces réformes seraient conçues pour maintenir l'attrait du Royaume-Uni pour les investissements malgré le resserrement général de la politique budgétaire.
Pressions sur les dépenses publiques
Un certain nombre de prévisions du budget britannique pour 2025 soulignent que les dépenses publiques pourraient également être soumises à des pressions. Le gouvernement pourrait examiner de près les budgets des ministères et tenter d'identifier les domaines dans lesquels il est possible de réaliser des économies, en particulier dans les secteurs où les engagements financiers ont augmenté plus rapidement que prévu.
Bien qu'il soit politiquement difficile de procéder à des réductions globales des dépenses, des réductions modestes ou un ralentissement de la croissance des dépenses dans certains domaines peuvent faire partie d'un ensemble plus large de mesures de consolidation budgétaire.
Réflexions finales : un moment décisif
En résumé, les prévisions du budget britannique 2025 laissent présager l'un des budgets les plus conséquents de ces dernières années. Le chancelier devra trouver un équilibre entre réalisme budgétaire et ambition économique, en recourant à un mélange d'augmentations d'impôts, de réformes ciblées et de mesures de soutien à la croissance. Avec un déficit important à combler et de nombreuses priorités politiques qui se disputent les ressources, les décisions prises cette année détermineront l'orientation fiscale et économique du Royaume-Uni pour le reste de la décennie.