El UK Budget 2025 introduce una de las colecciones de reformas fiscales más significativas de los últimos años. Estas medidas reestructuran los umbrales del impuesto sobre la renta, las desgravaciones por inversión, las obligaciones de información internacional y las estructuras fiscales a largo plazo. Aunque muchos anuncios pueden parecer incrementales, su impacto combinado en particulares, inversores, propietarios, pymes y grupos internacionales es sustancial. Comprender cómo afecta el UK Budget 2025 a los particulares y a las empresas es ahora esencial para una planificación precisa y una estrategia a largo plazo.
1. Medidas fiscales personales en el UK Budget 2025
1.1 Congelación de los umbrales del impuesto sobre la renta y la Seguridad Social
Una de las medidas más importantes es la prórroga de la congelación de la deducción personal, el umbral del tipo impositivo más alto y el umbral del tipo impositivo adicional hasta abril de 2031. Los umbrales de la Seguridad Social permanecerán congelados durante el mismo periodo. Aunque los tipos impositivos nominales se mantienen sin cambios, la congelación aumenta significativamente la carga fiscal, lo que empuja a más contribuyentes a tramos impositivos más altos a medida que aumentan los salarios.
1.2 Aumento del impuesto sobre los dividendos a partir de abril de 2026
Los impuestos sobre los dividendos aumentarán para millones de inversores y propietarios de empresas:
- Tasa básica: 8,751 TP3T → 10,751 TP3T
- Tasa más alta: 33,751 TP3T → 35,751 TP3T
- Tasa adicional: se mantiene en 39,351 TP3T.
Estos aumentos trasladan una mayor carga fiscal a los ingresos pasivos y afectan directamente a los directores que dependen de los dividendos como parte de su estructura retributiva.
1.3 Aumento de los impuestos sobre los ingresos por ahorros y propiedades a partir de abril de 2027.
Las personas que obtengan ingresos por intereses o alquileres se enfrentarán a una mayor tributación. Los tipos impositivos sobre los ingresos por ahorros y por propiedades aumentan en 2 puntos porcentuales. Esto afectará significativamente a los propietarios e inversores con carteras inmobiliarias apalancadas, reduciendo los rendimientos netos.
1.4 Reformas del impuesto sobre las ganancias de capital
Las reformas sobre las ganancias de capital introducidas en el UK Budget 2025 crean un entorno más restrictivo para las enajenaciones y reestructuraciones. Los cambios clave incluyen:
- La desgravación fiscal por fideicomisos de propiedad de los empleados se limitará a 50% a partir de abril de 2026.
- Normas reforzadas contra la evasión fiscal
- Modificaciones a la exención por constitución de sociedad
Estas medidas afectan directamente a la planificación de la sucesión en las empresas familiares y a las estrategias de reestructuración a largo plazo.
1.5 Recargo por impuesto municipal de alto valor a partir de 2028
Se aplicará un nuevo recargo anual a las propiedades residenciales inglesas valoradas en más de 2 millones de libras esterlinas. Los propietarios de inmuebles de alto valor deberán hacer frente a gastos anuales recurrentes, además de las obligaciones fiscales municipales existentes.
1.6 Limitación de la desgravación fiscal por sacrificio salarial en las pensiones
A partir de abril de 2029, la desgravación del Seguro Nacional sobre las aportaciones a planes de pensiones con sacrificio salarial tendrá un límite máximo de 2000 £ al año. Las personas con altos ingresos que dependen de acuerdos de sacrificio salarial elevados para reducir su base imponible verán reducida significativamente su eficiencia fiscal.
1.7 Reducción de la asignación ISA para personas menores de 65 años
A partir de abril de 2027, la asignación anual en efectivo para cuentas ISA de personas menores de 65 años se reducirá de 20 000 £ a 12 000 £. Esto afecta a los profesionales más jóvenes que dependen de las cuentas ISA como una herramienta clave de ahorro fiscalmente eficiente. Puede encontrar más información sobre la legislación vigente en este enlace. enlace.
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2. Medidas fiscales para las empresas en el UK Budget 2025
2.1 Nuevo régimen de desgravaciones por inversión
Las desgravaciones por inversión de capital están siendo objeto de una importante reestructuración:
- A partir de enero de 2026 se aplicará una nueva asignación para el primer año de 40%.
- La deducción por amortización principal se reduce de 18% a 14% a partir de abril de 2026.
Estas medidas fomentan la inversión inicial y limitan las deducciones fiscales a largo plazo. El momento en que se realizan los gastos de capital ahora desempeñará un papel más estratégico para las empresas, especialmente en los sectores de la fabricación, la logística, la tecnología y las infraestructuras. Para obtener más información, consulte uno de nuestros anteriores artículos.
2.2 Incentivos para el cero‑vehículos de emisión
Las empresas que inviertan en vehículos eléctricos e infraestructura de recarga se beneficiarán de la ampliación de la desgravación fiscal del primer año 100% hasta marzo de 2027. Esto favorece una transición más amplia hacia flotas de bajas emisiones y puede reducir los costes operativos a medio plazo.
2.3 Reformas fiscales internacionales, precios de transferencia y presentación de informes
A partir de enero de 2026, se aplicarán nuevas normas simplificadas a:
- Precios de transferencia
- Establecimientos permanentes
- Impuesto sobre los beneficios desviados
Además, a partir de 2027, las empresas internacionales deberán presentar un nuevo informe anual sobre partes vinculadas. Esto aumenta los requisitos de transparencia y añade responsabilidades administrativas para los grupos multinacionales.
2.4 Exención del IVA para donaciones benéficas
Una nueva exención del IVA que entrará en vigor en abril de 2026 permitirá a las empresas donar bienes a organizaciones benéficas sin incurrir en el pago del IVA. Esta medida respalda las estrategias de RSE y reduce el coste de donar el excedente de inventario.
2.5 Reformas de los planes EMI, EIS y VCT
A partir de abril de 2026, las reformas de los programas EMI, EIS y VCT tienen como objetivo atraer más inversiones en fase inicial. Estos programas siguen siendo esenciales para las empresas emergentes de alto crecimiento y los inversores que buscan oportunidades fiscalmente eficientes.
2.6 Digitalización y ampliación del cumplimiento normativo de HMRC
La HMRC ampliará el programa Making Tax Digital a otras pequeñas empresas y optimizará los sistemas de presentación de informes. El UK Budget 2025 también introduce sanciones más estrictas para los incumplimientos reiterados, haciendo hincapié en el cambio hacia la presentación de informes digitales y una aplicación más rigurosa de la normativa.
3. Reflexiones finales
En conjunto, el UK Budget 2025 representa un cambio importante en el panorama fiscal. Para las personas físicas, la congelación de los umbrales, el aumento de los impuestos sobre los dividendos, los ahorros y los ingresos inmobiliarios, la reducción de las desgravaciones por cuentas ISA y el endurecimiento de las desgravaciones por pensiones aumentarán gradualmente la carga fiscal global. Para las empresas, las nuevas desgravaciones por inversiones, las obligaciones detalladas de información internacional y los requisitos de cumplimiento modernizados exigen una previsión cuidadosa y ajustes operativos.
Aunque cada política parece manejable por separado, el efecto combinado es muy significativo. El UK Budget 2025 apunta a un futuro en el que las desgravaciones serán más específicas, se reforzarán los marcos de cumplimiento y la planificación financiera a largo plazo será aún más importante tanto para los contribuyentes como para las empresas.