Le Royaume-Uni reste une juridiction très attrayante pour l'établissement d'une société holding. La combinaison d'un environnement fiscal favorable, d'un vaste réseau de conventions de double imposition et d'une infrastructure propice aux affaires en fait un choix populaire pour les groupes multinationaux. Cet article explore les principales implications fiscales des holdings que les entreprises britanniques doivent prendre en compte.
Comprendre les sociétés holding britanniques
Exemple concret
Prenons l'exemple d'un groupe industriel allemand qui souhaite étendre ses activités à l'ensemble de l'Europe. Pour rationaliser la gestion et l'efficacité fiscale, il a créé une société holding au Royaume-Uni pour détenir des actions dans de nouvelles filiales en Espagne, en France et en Italie. Grâce à l'exonération des dividendes entrants et à l'absence de retenue à la source sur les dividendes sortants, cette structure a permis aux bénéfices de transiter librement par le Royaume-Uni, sans double imposition. En outre, lorsque le groupe a vendu sa filiale française, la transaction a bénéficié de l'exonération britannique sur les participations substantielles (SSE), ce qui signifie que la plus-value a été entièrement exonérée de l'impôt britannique sur les sociétés. Cette structure a permis de réduire considérablement la fuite fiscale globale et de simplifier la gestion des flux de trésorerie transfrontaliers.
Une société holding britannique existe généralement pour détenir des actions dans d'autres sociétés (filiales) et contrôler les actifs du groupe. Elle peut également fournir une orientation stratégique, des services centralisés ou une gestion de la propriété intellectuelle. Contrairement aux sociétés commerciales, les holdings peuvent ne pas générer directement des revenus importants, mais leur rôle dans la structuration du groupe peut apporter des avantages fiscaux et juridiques substantiels.
Impôt sur les sociétés et revenus de dividendes
L'une des implications fiscales les plus importantes pour les sociétés holding auxquelles les entités britanniques sont confrontées est la suivante impôt sur les sociétés. À partir d'avril 2023, le taux de l'impôt britannique sur les sociétés est de 25% pour les entreprises dont les bénéfices dépassent 250 000 livres sterling. Toutefois, la plupart des holdings n'ont pas d'activités commerciales actives et tirent leurs revenus de leurs filiales.
Il est important de noter que la plupart des dividendes perçus par une société holding britannique sont exonérés de l'impôt sur les sociétés, qu'ils proviennent de filiales britanniques ou étrangères. Cette exonération est possible en vertu du régime britannique d'exonération des dividendes, sous réserve des dispositions anti-évasion. Le Royaume-Uni est donc un lieu efficace pour recevoir des dividendes transfrontaliers dans le cadre d'une structure de groupe.
Gains en capital et exonération des participations substantielles (ESS)
Les sociétés holding britanniques peuvent également bénéficier de l'exonération des participations substantielles (SSE) sur les cessions d'actions dans les filiales. Cette exonération s'applique lorsque
- La société mère a détenu au moins 10% du capital social ordinaire pendant 12 mois au cours de la période de 6 ans précédant la cession,
- La société cédante et la société cédée sont toutes deux des sociétés commerciales ou des membres de groupes commerciaux.
Lorsque les conditions sont remplies, la plus-value de cession est entièrement exonérée de l'impôt britannique sur les sociétés. Parmi les principales implications fiscales des holdings que les planificateurs britanniques doivent prendre en compte, l'ESS est essentielle pour les sorties de groupe ou les réorganisations fiscalement avantageuses.
Retenue à la source : Sortie et entrée d'un pays
L'un des principaux avantages des holdings britanniques est que le Royaume-Uni n'impose pas de retenue à la source sur les paiements de dividendes sortants, quel que soit le lieu de résidence de l'actionnaire. Cette situation est rare parmi les grandes économies et renforce le rôle du Royaume-Uni dans la planification fiscale multinationale.
Les paiements de dividendes entrants sont généralement exonérés d'impôt entre les mains de la société holding britannique, pour autant que les conditions d'exonération des dividendes soient remplies.
Les intérêts et les redevances peuvent être soumis à une retenue à la source, mais le vaste réseau de traités du Royaume-Uni permet souvent de réduire ou d'éliminer cette retenue par le biais d'un allégement conventionnel ou d'exonérations en vertu de la directive sur les intérêts et les redevances (pour les paiements effectués au sein de l'UE).
Déductibilité des intérêts et financement de la dette
Alors que le financement par l'emprunt est une caractéristique courante des structures de sociétés holding, les implications fiscales des sociétés holding La législation britannique impose certaines limites à la déductibilité des intérêts :
Restriction des intérêts des entreprises (RIE)
Limite la déduction des charges d'intérêt nettes dépassant 2 millions de livres sterling par an. Les intérêts inférieurs à ce seuil sont entièrement déductibles, mais les montants supérieurs peuvent être limités, certains intérêts non déductibles pouvant être reportés.
Règles en matière de prix de transfert
Exiger que les taux d'intérêt intragroupe reflètent les conditions de pleine concurrence, c'est-à-dire les taux dont conviendraient des parties non liées. Les entreprises doivent conserver une documentation appropriée pour prouver leur conformité, car le HMRC peut ajuster les bénéfices imposables si les taux sont artificiels.
Règles anti-hybrides
Empêcher les décalages fiscaux lorsque les mêmes charges d'intérêt peuvent être déduites deux fois ou déduites sans que le revenu correspondant ne soit imposé ailleurs. Ces règles ciblent les différences de traitement de la dette et des capitaux propres entre les juridictions, en refusant les déductions en cas de non-concordance.
La capitalisation restreinte, bien qu'elle ne soit plus une règle autonome, est appliquée par le biais des prix de transfert. Par conséquent, des ratios d'endettement excessifs peuvent conduire à l'annulation des déductions d'intérêts.
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Règles relatives aux sociétés étrangères contrôlées (CFC)
Le régime des sociétés étrangères contrôlées (CFC) est l'une des implications fiscales les plus complexes pour les sociétés holding que les entreprises britanniques doivent prendre en compte lorsqu'elles opèrent à l'étranger. Si une société holding britannique contrôle une filiale non britannique faiblement imposée, certains bénéfices de cette filiale peuvent être imposés au Royaume-Uni. Vous trouverez de plus amples informations sur les règles relatives aux CFC dans notre rubrique Guide complet.
Il existe des exemptions clés :
Exonération des faibles bénéfices
Si les bénéfices comptables de la filiale sont inférieurs à 1 million de livres sterling pour l'année, elle est exemptée des règles relatives aux CFC.
Exemption pour faible marge bénéficiaire
Si la marge bénéficiaire de la filiale est inférieure à 10% - ce qui signifie que les bénéfices sont faibles par rapport aux coûts d'exploitation - elle peut également être exonérée.
Exemption des territoires exclus
Les filiales situées dans certains territoires ayant des taux d'imposition comparables à ceux du Royaume-Uni ou figurant sur des listes approuvées peuvent éviter les charges liées aux CFC.
Exemptions au niveau de l'entité pour une activité économique réelle
Si la société étrangère exerce des activités commerciales réelles, telles que la fabrication, le commerce ou la prestation de services, avec une substance économique suffisante, elle est généralement exonérée.
Pour minimiser le risque d'imposition de CFC, les holdings britanniques doivent s'assurer que leurs filiales étrangères ont une véritable substance économique et qu'elles respectent les exemptions suivantes
Une structuration adéquate et une substance commerciale sont essentielles pour éviter une exposition fiscale involontaire en vertu des règles relatives aux CFC.
Remboursement collectif des pertes
Les sociétés holding britanniques appartenant à une structure de groupe 75% peuvent bénéficier d'un allègement de groupe, permettant le transfert de pertes commerciales et d'autres attributs fiscaux éligibles entre les sociétés du groupe. Cette caractéristique offre une efficacité fiscale significative en permettant aux sociétés rentables de réduire leur impôt sur les sociétés en utilisant des pertes à l'échelle du groupe.
Considérations relatives à la TVA
La taxe sur la valeur ajoutée (TVA) est un autre aspect de la fiscalité des holdings que les entreprises britanniques doivent gérer. Les holdings qui n'effectuent pas de livraisons imposables sont souvent confrontées à des restrictions en matière de récupération de la TVA. Toutefois, lorsqu'une société holding fournit des services de gestion ou d'administration à des filiales contre rémunération, elle peut le faire :
- S'inscrire à la TVA,
- Récupérer la taxe en amont sur les coûts connexes,
- Rejoignez un groupe TVA pour simplifier les transactions interentreprises.
L'étendue de la récupération de la TVA dépend de l'implication de la société holding dans l'activité économique. Les holdings purement passives ne peuvent prétendre à aucune récupération de la TVA.
Prix de transfert et documentation
Les règles britanniques en matière de prix de transfert s'appliquent à toutes les transactions intragroupe, y compris les frais de gestion, les prêts, les redevances et le partage des coûts. Ces règles exigent que
- Toutes les transactions avec des parties liées doivent être effectuées dans des conditions de pleine concurrence,
- Une documentation solide doit être conservée pour étayer les méthodes de tarification,
- Les rapports annuels fournissent des informations pertinentes.
Le non-respect de ces règles peut entraîner des redressements fiscaux, des intérêts et des pénalités. En tant que tel, le prix de transfert est l'une des implications fiscales les plus importantes pour les holdings que les groupes britanniques doivent gérer en pratique.
Exigences en matière de substance et mesures anti-évitement
Les autorités fiscales internationales, y compris le HMRC, attendent désormais des holdings qu'elles fassent la preuve de leur substance. Pour les holdings britanniques, cela signifie
- Les réunions du conseil d'administration se tiennent au Royaume-Uni,
- La prise de décision active au sein du Royaume-Uni,
- Des directeurs basés au Royaume-Uni qui sont informés et impliqués.
Les règles anti-évitement du Royaume-Uni, y compris la règle générale anti-abus (GAAR) et le test de l'objectif principal (dans les conventions), peuvent refuser les avantages de la convention ou les exonérations fiscales lorsque l'objectif principal est d'obtenir un avantage fiscal.
Par conséquent, la présence d'une véritable logique commerciale et d'une activité économique au Royaume-Uni est essentielle pour défendre la structure d'une société holding.
Résumé : Les principales implications fiscales des holdings que les entreprises britanniques doivent connaître
En conclusion, les implications fiscales des holdings auxquelles sont confrontés les groupes de sociétés britanniques sont multiples mais gérables grâce à une planification experte. Le Royaume-Uni offre :
- Pas d'IRS sur les dividendes,
- Exonération des dividendes et des plus-values,
- Accès à des conventions fiscales étendues,
- Remboursement collectif des pertes,
- Une infrastructure juridique et fiscale bien développée.
Les sociétés holding sont souvent au cœur de stratégies fiscales internationales plus larges. En utilisant le régime fiscal favorable du Royaume-Uni, les groupes multinationaux peuvent gérer efficacement les flux transfrontaliers de revenus, de dividendes et de plus-values. Si vous mettez en place une structure mondiale, la société holding britannique peut servir de plaque tournante, surtout si elle est associée à une planification minutieuse des conventions fiscales, des prix de transfert et des règles de substance. Pour en savoir plus sur l'intégration des holdings britanniques dans les structures fiscales mondiales, consultez notre article complet sur le site suivant Exemption de participation substantielle au Royaume-Uni.
Conclusion
Le Royaume-Uni reste l'une des juridictions les plus stratégiques pour l'établissement d'une société holding en raison de ses régimes d'exonération, de son accès aux conventions fiscales et de l'absence de retenue à la source sur les dividendes. Lorsqu'elle est conçue avec une substance économique et une documentation adéquates, et dans un souci d'alignement transfrontalier, une société holding britannique peut considérablement améliorer l'efficacité fiscale des groupes internationaux. Bien qu'il existe des défis - en particulier dans des domaines tels que les prix de transfert, la TVA et l'exposition aux CFC - ils peuvent être gérés efficacement grâce à une structuration proactive et aux conseils d'un expert.