Visión general
Cuando los laboristas llegaron al poder, su manifiesto dedicó poca atención a la reforma fiscal. Sin embargo, la única promesa significativa fue mantener estable el tipo del impuesto de sociedades, cuando podría ser necesaria una reducción para aumentar la confianza y la inversión en el Reino Unido. A pesar de las promesas de que el impuesto sobre la renta, la seguridad nacional y el IVA no aumentarán, esto no significa que los impuestos personales no vayan a cambiar. El Instituto de Estudios Fiscales (IFS) señaló que el nuevo Gobierno tiene dos opciones para gestionar la deuda pública: reducir el gasto o subir los impuestos. Los planes de gasto laboristas sugieren un sesgo hacia esta última opción.
Impuesto sobre el patrimonio y plusvalías
El manifiesto laborista anuncia planes para recaudar unos 8.500 millones de libras en impuestos, principalmente mediante un mayor cumplimiento de las obligaciones fiscales y el cierre de las lagunas legales de los no residentes. Esta cifra palidece en comparación con el casi billón de libras que recauda anualmente el HMRC, lo que indica que es probable que se produzcan incrementos fiscales más sustanciales. Los impuestos sobre el patrimonio, incluidas las posibles reformas del impuesto sobre las plusvalías y el impuesto de sucesiones, están a la orden del día.
¿Busca orientación o explora oportunidades?
Póngase en contacto con nosotros a través del siguiente formulario.
Impuesto sobre plusvalías
El manifiesto no profundiza en las cuestiones relacionadas con el CGT, pero se espera que se aumenten los tipos principales para alinearlos con los del impuesto sobre la renta. En la actualidad, los tipos son del 20% (28% para los inmuebles residenciales), y su equiparación con los tipos del impuesto sobre la renta (20%, 40% y 45%) sugiere la necesidad de una planificación inmediata. También se especula con la reintroducción de la desgravación gradual o la desgravación por indexación para reducir el tipo efectivo sobre los beneficios a largo plazo, fomentando la inversión a largo plazo.
Los gestores de patrimonios ya están viendo cómo sus clientes reorganizan sus carteras, vendiendo activos ahora para cristalizar los beneficios al 20%, protegiéndose así de posibles tipos más altos en el futuro. Los empresarios con grandes pérdidas fiscales admitidas las están utilizando para compensar las ganancias, anticipándose a los cambios en las normas CGT.
Pensiones
Los laboristas podrían centrarse en las pensiones, recordando el ataque fiscal de 1997 a los planes de pensiones de las empresas por parte del ex canciller Gordon Brown. La actual canciller laborista, Rachel Reeves, tiene varias vías posibles, incluida la introducción de un tipo fijo de desgravación fiscal sobre las aportaciones a planes de pensiones, eliminando la ventaja de la que disfrutan los contribuyentes con tipos más altos y adicionales. A pesar del revuelo causado por la supresión por los conservadores de la desgravación de por vida (LTA) para las pensiones, los laboristas han anunciado que no reintroducirán la LTA, lo que sugiere que se avecinan reformas más importantes.
Entre las posibles medidas figuran la imposición del impuesto sobre sucesiones (IHT) a los fondos de pensiones no cristalizados o la sujeción de los grandes fondos de pensiones no cristalizados al impuesto sobre la renta y al CGT sobre las rentas y ganancias de las inversiones. Estas medidas desincentivarían la acumulación de riqueza en los fondos de pensiones, que actualmente disfrutan de exenciones fiscales sobre la renta y las ganancias y quedan fuera de la riqueza a efectos del IHT.
Desgravaciones fiscales para los no domiciliados (Non-Dom)
Los laboristas pretenden cerrar las lagunas fiscales de los no domiciliados y continuar con el régimen de Rentas y Ganancias Extranjeras (FIG) a partir de 2025-26. Probablemente eliminarán la medida transitoria de la reducción del 50% del impuesto sobre la renta de los extranjeros en 2025-26. La imposición más amplia del IHT a los no domiciliados residentes en el Reino Unido podría provocar un éxodo de no domiciliados del Reino Unido, desanimando a otros a venir. Podría suprimirse el actual tratamiento favorable del IHT, pero el enfoque pragmático consistiría en imponer las normas de la FIG para el impuesto sobre la renta y el CGT, manteniendo al mismo tiempo el régimen especial de IHT para los no residentes en el Reino Unido respecto de sus activos fuera del Reino Unido.
Impuesto de sucesiones (IHT)
Reformar el IHT ampliando la base imponible mediante la restricción de las exenciones y la reducción del tipo podría reducir el éxodo de los no domiciliados. Bajar el tipo del IHT por debajo del 40% podría hacerlo más aceptable, reducir la necesidad de planificación y mejorar la competitividad internacional. Los laboristas podrían eliminar la exención del CGT en el momento del fallecimiento, lo que significaría que los beneficiarios pagarían impuestos sobre las ganancias acumuladas antes de heredar los activos. Este planteamiento plantearía retos administrativos y posibles problemas de doble imposición.
Cuentas individuales de ahorro (ISA)
Podría estudiarse una reducción del límite de aportación a las cuentas individuales de ahorro, actualmente en 20.000 libras. Las ISA permiten generar intereses en una cuenta de ahorro bancaria libre de impuestos. Sin embargo, el desmantelamiento total de estos instrumentos fiscales por parte de los laboristas probablemente se consideraría excesivo.
Reestructuración de carteras de inversión
Los asesores recomiendan reestructurar las carteras de inversión para suavizar los posibles aumentos de impuestos. Una estrategia habitual es vender acciones en cuentas generales de inversión y recomprarlas en cuentas individuales de ahorro, utilizando la asignación anual del cónyuge. Mantener los activos a nombre de un cónyuge en un nivel de ingresos más bajo podría ser atractivo, siempre que se gestionen las cuestiones fiduciarias.
El temor a un futuro aumento del impuesto sobre la renta de las personas físicas presiona a los pequeños propietarios de inmuebles en alquiler, muchos de los cuales optan por vender. Los propietarios más grandes, que poseen propiedades en estructuras corporativas, podrían acelerar las estrategias de salida previstas, lo que afectaría a los objetivos de crecimiento del gobierno.
Las pensiones como vehículos de transferencia de riqueza
Los ricos suelen utilizar las pensiones como vehículos de transferencia intergeneracional de riqueza. Eliminar el tratamiento favorable del IHT para las pensiones de aportación definida podría convertirse en un objetivo. Los asesores sugieren retirar el efectivo libre de impuestos cuanto antes, teniendo en cuenta que la cantidad máxima libre de impuestos está limitada a 268.275 libras.
Estrategia de sucesión
Los asesores animan a "donar mientras se vive" para reducir las facturas de IHT y comenzar el recuento de siete años en las transferencias potencialmente exentas. La creación de sociedades familiares de inversión y el uso de carteras de bonos en paraísos fiscales son estrategias populares para gestionar las futuras obligaciones de IHT.
Impuestos escolares
Los laboristas planean aplicar el IVA al pago de las matrículas de los colegios privados, con lo que se recaudarían 7.500 millones de libras durante la legislatura. Los padres están considerando planes de pago anticipado para evitar la introducción del IVA, aunque estos podrían enfrentarse a desafíos por parte de HM Revenue & Customs.
Conclusión
A medida que los laboristas avanzan en su primer mandato, se vislumbran en el horizonte posibles reformas fiscales dirigidas al patrimonio, las pensiones y los no domiciliados. Los particulares y los asesores deben mantenerse alerta, planificando los posibles cambios para mitigar las repercusiones financieras y aprovechar las oportunidades disponibles.
Haga clic aquí para mantenerse informado y adoptar un enfoque proactivo; podemos ayudar a los contribuyentes a navegar por los posibles retos y oportunidades que presenta la agenda de reforma fiscal laborista.
