El presupuesto del Reino Unido para 2025 ya se ha anunciado oficialmente. Puede leer el artículo dedicado a este tema aquí: UK Budget 2025: ¿cómo afectará a los particulares y a las empresas? Este artículo permanecerá aquí solo para referencia futura.
A medida que se acerca el Autumn Budget, aumentan las especulaciones sobre la dirección que tomará el Gobierno para estabilizar las finanzas públicas y apoyar el crecimiento a largo plazo. A continuación se analizan en profundidad las principales predicciones sobre el Budget UK 2025, basadas en los principales temas que se debaten actualmente en el panorama fiscal y empresarial.
Un déficit fiscal sustancial
Una de las predicciones más consistentes sobre el Budget UK 2025 es que el Gobierno se enfrenta a un importante déficit fiscal, ampliamente descrito como un potencial “agujero negro” en las finanzas públicas. Un crecimiento económico menor de lo previsto y las revisiones a la baja de las previsiones de endeudamiento público significan que el Canciller podría tener que encontrar decenas de miles de millones en nuevos ingresos o en reducciones del gasto.
Esto pone al Gobierno en una situación difícil: debe recaudar fondos sin desbaratar la inversión ni ejercer una presión excesiva sobre los hogares, que ya están haciendo frente a la inflación y al aumento del coste de la vida.
Es probable que suban los impuestos, pero la forma es incierta
Dada la magnitud de la brecha fiscal, muchas predicciones sobre el Budget UK 2025 sugieren que será inevitable subir los impuestos. Sin embargo, los expertos creen que, en lugar de una subida de impuestos única, grande o simbólica, el Canciller podría adoptar un enfoque más equilibrado y a varios niveles.
Entre las posibles medidas se incluyen:
- Congelación de los umbrales impositivos de los tramos del impuesto sobre la renta durante más tiempo del previsto inicialmente, permitiendo que el “arrastre fiscal” aumente los ingresos fiscales a medida que suben los salarios.
- Ampliación de las cotizaciones a la Seguridad Social a grupos que actualmente no entran plenamente en su ámbito de aplicación, como los arrendadores, los trabajadores de más edad que siguen en activo o determinadas parejas de hecho.
- Ajustes específicos del impuesto sobre plusvalías o sucesiones, centrados en el patrimonio inmobiliario de gran valor, las donaciones vitalicias o las normas aplicadas cuando una persona se traslada al extranjero.
- Aumentos de los impuestos indirectos, como los impuestos sobre el alcohol, el tabaco o el juego.
Aunque delicadas desde el punto de vista político, estas medidas se consideran más manejables que las subidas generales de impuestos, por lo que se consideran elementos realistas en las previsiones del Budget UK 2025.
La seguridad del impuesto de sociedades, por ahora
Entre las previsiones más estables del Budget UK 2025 figura la expectativa de que el tipo principal del impuesto de sociedades se mantenga sin cambios. El Gobierno ha subrayado anteriormente la importancia de la estabilidad fiscal para las empresas y ha señalado que desea fomentar la inversión en lugar de perturbar los planes con subidas del impuesto de sociedades.
Sin embargo, aún son posibles ajustes de menor envergadura que afecten a sectores o procesos de cumplimiento específicos. Puede tratarse de modificaciones de las normas que regulan las deducciones de intereses, la fiscalidad bancaria, el cumplimiento de los precios de transferencia o los incentivos vinculados a la reforma fiscal internacional.
Encontrará un resumen completo sobre el Impuesto de Sociedades en el Reino Unido aquí.
Impuesto sobre los carburantes, impuestos sobre el transporte y reforma ecológica
Un tema recurrente en muchas predicciones sobre el Budget UK 2025 es la disminución a largo plazo de los ingresos por impuestos sobre los carburantes a medida que el país se orienta hacia los vehículos eléctricos. Se espera que el Canciller aborde cómo debe gravarse el uso de las carreteras en el futuro, dado que los impuestos tradicionales basados en el combustible generan ahora muchos menos ingresos.
Esto podría implicar:
- Reversión de la reducción temporal de 5 peniques del impuesto sobre el combustible.
- Aumento del impuesto sobre el combustible en función de la inflación.
- Sentar las bases de un futuro sistema de pago por kilómetro para vehículos eléctricos.
Junto a los cambios relacionados con el transporte, también se prevé una reforma de la fiscalidad medioambiental. El Gobierno podría estudiar ajustes del IVA sobre la energía doméstica, la fiscalidad de los proyectos de energías renovables o incentivos destinados a acelerar la transición a la energía neta cero.
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Fiscalidad del patrimonio y enfoque “de salida
La fiscalidad del patrimonio es otro de los ámbitos que suscitan gran atención en las previsiones sobre el Budget UK 2025. Aunque se considera improbable un impuesto general sobre el patrimonio, es posible que se introduzcan medidas más específicas.
Los cambios potenciales incluyen:
- Un endurecimiento de las normas sobre el impuesto de sucesiones, en particular sobre las transmisiones vitalicias y el uso de desgravaciones.
- Un sistema de plusvalías perfeccionado para particulares con carteras de inversión importantes.
- La introducción de un “impuesto de salida” para quienes abandonen el Reino Unido, en virtud del cual las plusvalías latentes pueden pasar a estar sujetas a tributación en el momento de la salida.
Estos cambios se inscriben en una estrategia más amplia de aumentar los ingresos de quienes tienen mayor capacidad de pago, evitando al mismo tiempo subidas masivas de impuestos más polémicas desde el punto de vista político.
Reformas favorables al crecimiento para contrarrestar la subida de impuestos
A pesar de centrarse en el aumento de los ingresos, varias predicciones sobre el Budget UK 2025 subrayan que el Gobierno también querrá mostrar una agenda favorable al crecimiento. Entre las medidas que se prevén figuran:
- Ampliación de la desgravación total o las deducciones de capital para cubrir más formas de inversión inmaterial, como los programas informáticos o la propiedad intelectual.
- Reforzar los incentivos a la innovación y el espíritu empresarial mediante la mejora de los sistemas de opciones sobre acciones.
- Simplificación de las normas fiscales transfronterizas y los procedimientos de cumplimiento, especialmente para las empresas globales que operan en el Reino Unido. Para obtener más información, puede consultar nuestro reciente artículo sobre planificación fiscal transfronteriza entre el Reino Unido y los EAU.
Estas reformas tendrían por objeto mantener el atractivo del Reino Unido para la inversión a pesar del endurecimiento general de la política fiscal.
Presiones sobre el gasto público
Varias predicciones sobre el Budget UK 2025 ponen de relieve que el gasto público también podría verse sometido a presiones. Es posible que el Gobierno examine detenidamente los presupuestos de los departamentos e intente identificar ámbitos en los que se pueda ahorrar en eficiencia, sobre todo en sectores en los que los compromisos de financiación han crecido más de lo previsto.
Aunque los recortes generales del gasto son políticamente difíciles, las reducciones modestas o la ralentización del crecimiento del gasto en determinadas áreas pueden formar parte de un paquete más amplio de consolidación fiscal.
Reflexiones finales: un momento decisivo
En resumen, las previsiones para el Budget UK 2025 apuntan a uno de los presupuestos con más consecuencias de los últimos años. El Canciller tendrá que equilibrar el realismo fiscal con la ambición económica, utilizando una combinación de subidas de impuestos, reformas específicas y medidas de apoyo al crecimiento. Con un déficit considerable que abordar y numerosas prioridades políticas que compiten por los recursos, las decisiones que se tomen este año marcarán la dirección fiscal y económica del Reino Unido para el resto de la década.