El Reino Unido está introduciendo una reforma sustancial de su marco normativo en materia de precios de transferencia, establecimientos permanentes e impuestos sobre beneficios desviados, y la mayoría de los cambios entrarán en vigor a partir del 1 de enero de 2026. El objetivo es simplificar la legislación, mejorar la armonización con las normas de la OCDE y reducir las cargas administrativas, especialmente en lo que respecta a los precios de transferencia dentro del Reino Unido. Las empresas que operan a nivel internacional (o que invierten en el Reino Unido) deben evaluar sus estructuras de gobernanza, los acuerdos entre empresas y la documentación sobre precios de transferencia antes de que se apliquen las nuevas normas. Una revisión estratégica en 2025 puede ayudar a mitigar el riesgo y armonizar los procesos antes de la reforma.
Introducción
El Gobierno del Reino Unido ha publicado los resultados de la consulta “Reforma de la legislación británica en materia de precios de transferencia, establecimientos permanentes e impuesto sobre los beneficios desviados (DPT)”, que se llevó a cabo entre el 28 de abril y el 7 de julio de 2025. Se trató de una consulta técnica detallada que siguió a la consulta a nivel político iniciada en 2023.
Más de 150 partes interesadas participaron en eventos públicos y se recibieron 45 respuestas por escrito de importantes bufetes de abogados, asesores fiscales, organismos representativos y empresas multinacionales. Los comentarios recibidos han dado forma al borrador final de la legislación, que se incluirá en el proyecto de ley de finanzas 2025-2026, y la mayoría de las medidas se aplicarán a los ejercicios contables que comiencen a partir del 1 de enero de 2026. Algunas enmiendas relativas a las transacciones financieras incluirán normas transitorias.
La reforma tiene por objeto modernizar y simplificar la legislación del Reino Unido, armonizarla en mayor medida con las normas de la OCDE y aportar mayor claridad en torno a la aplicación práctica de los principios vigentes en el Reino Unido en materia de precios de transferencia y establecimientos permanentes, un ámbito que a menudo ha resultado complejo y fragmentado.
Si desea obtener más información sobre estos temas, consulte nuestra guía completa sobre las normas del Reino Unido relativas a las sociedades extranjeras controladas (CFC) y los precios de transferencia. aquí.
Áreas clave de la reforma
1. Marco de precios de transferencia del Reino Unido
Uno de los temas más debatidos fue la ‘condición de participación’, que determina cuándo se considera que dos entidades están suficientemente vinculadas para que se apliquen las normas sobre precios de transferencia. Las partes interesadas argumentaron que el borrador inicial generaba incertidumbre y podía afectar involuntariamente a acuerdos comerciales como redes de franquicias, fondos de inversión o alianzas profesionales.
Como resultado, la definición de “gestión común” se ha reducido considerablemente. El borrador final se centra únicamente en estructuras en las que existe (i) un acuerdo legal, (ii) una dirección superior unificada y (iii) resultados económicos compartidos a través de un mecanismo definido. La HMRC publicará ejemplos en la guía para ayudar a establecer los límites de esta disposición.
La HMRC conservará la facultad de emitir notificaciones sobre precios de transferencia en el Reino Unido basadas en el artículo 9 del Modelo de Convenio Fiscal de la OCDE, aunque la legislación aclarará que dichas notificaciones solo se aplicarán al período contable actual y a períodos futuros. La norma antielusión basada en la prueba del “objetivo principal” también se mantendrá, respaldada por orientaciones prácticas cuando se publique.
Un cambio importante que fue muy bien recibido fue la derogación de los precios de transferencia entre el Reino Unido y el Reino Unido, lo que se considera una simplificación significativa que debería reducir las cargas de cumplimiento sin crear un riesgo fiscal importante para la HMRC. Sin embargo, la exención incluye exclusiones importantes, especialmente en el sector de los servicios financieros. La HMRC también conservará la capacidad de no aplicar la exención, pero solo cuando sea necesario para evitar una pérdida neta de impuestos en el Reino Unido. Las directrices especificarán cuándo puede ocurrir esto y quién dentro de la HMRC ejercerá estas facultades.
También se han proporcionado varias aclaraciones técnicas. En particular:
- “Por ”mismo tipo impositivo» se entiende el tipo legal.
- El término “moneda de referencia” es deliberadamente más amplio que “moneda funcional”, ya que debe reflejar la moneda utilizada para calcular los beneficios imponibles en determinadas situaciones, especialmente cuando intervienen sucursales extranjeras.
2. Transacciones de activos intangibles y propiedad intelectual
Hubo un claro apoyo a la adopción de una norma de valoración única, utilizando el ‘valor de mercado’ para las transacciones nacionales. Se espera que este cambio mejore la coherencia con otros regímenes fiscales del Reino Unido. Sin embargo, la norma actual de ‘sentido único’ para los acuerdos de licencia (que evita la doble no imposición) se mantendrá, al menos inicialmente. El Gobierno ha aceptado que la norma puede requerir una revisión en el futuro, pero en esta fase se centra en aclarar las normas de valoración.
También se plantearon inquietudes con respecto a la suposición, en la legislación actual, de que la contraprestación por la propiedad intelectual siempre debe ser monetaria. La HMRC acordó aclarar mediante directrices que esta norma solo se aplica cuando la contraprestación no es monetaria, y no se aplica cuando no se paga contraprestación alguna en los acuerdos comerciales de licencia libres de regalías.
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3. Garantías financieras y ajustes compensatorios
La armonización de las normas británicas sobre garantías financieras con el capítulo 10 de las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia en el Reino Unido fue acogida con satisfacción en general. Las partes interesadas solicitaron orientaciones más detalladas sobre cómo los ajustes compensatorios y las garantías electivas interactuarán con la exención entre el Reino Unido y el Reino Unido, y la HMRC ha confirmado que se proporcionarán dichas orientaciones.
El Gobierno también ha introducido una mayor flexibilidad para las elecciones previstas en el artículo 153B, concediendo más tiempo a los contribuyentes para tomar una decisión cuando cambien las circunstancias. Las normas transitorias se han ampliado a un período de hasta dos años, lo que da tiempo para ajustar los modelos de precios y armonizar los acuerdos heredados con los principios de la OCDE. Las empresas podrán optar por el nuevo régimen de forma anticipada mediante elección.
4. Establecimiento permanente: mayor armonización con las normas de la OCDE
Hubo un fuerte apoyo a la armonización de la definición británica de establecimiento permanente con el Modelo de Convenio Fiscal de la OCDE y su Comentario. La legislación reproducirá ahora con mayor precisión la redacción de la OCDE, en particular en lo que se refiere a la atribución de beneficios.
Algunos términos, como “casi exclusivamente” y “desempeña el papel principal”, se aclararán en futuras directrices de la HMRC. El Gobierno ha confirmado que la definición legislativa de “control” y su interacción con el concepto de “empresas estrechamente relacionadas” es coherente con el Comentario de la OCDE y se explicará con más detalle en el Manual Internacional.
Los cambios en la exención para gestores de inversiones (IME) también se perfeccionaron tras recibir comentarios. El Gobierno ha ampliado la definición para garantizar que:
- Sigue cubriendo situaciones que ya están incluidas en su ámbito de aplicación, y
- Ahora también se aplica a los asesores de inversión, no solo a los gestores de inversión.
- La Declaración de Prácticas 01/01 se actualizará antes de que la legislación entre en vigor.
5. Impuesto sobre los beneficios desviados (DPT): sustituido por el UTPP.
Uno de los cambios más impactantes es la eliminación del impuesto sobre los beneficios desviados como impuesto independiente y su sustitución por el UTPP (beneficios por precios de transferencia no evaluados). Esto supone un cambio estructural que integra plenamente las disposiciones contra la evasión fiscal en el marco de precios de transferencia del Reino Unido, lo que permite el acceso a mecanismos de exención de tratados, incluido el MAP.
La intención es que el UTPP mantenga el alcance y los objetivos del régimen DPT existente, pero se aplique de manera más eficiente dentro del marco general de precios de transferencia del Reino Unido. Las partes interesadas acogieron con satisfacción esta medida, en particular la posibilidad de utilizar el MAP en casos de doble imposición.
El Mecanismo de Cumplimiento de la Desviación de Beneficios (PDCF), considerado una herramienta práctica útil, se mantendrá y revisará junto con la legislación sobre UTPP.
La condición de diseño fiscal, que sustituye a la “condición de sustancia económica insuficiente” del DPT, se ha ajustado para garantizar que solo se aplique cuando exista una intención clara de erosionar la base impositiva del Reino Unido, y no a acuerdos comerciales con consecuencias fiscales incidentales. El Gobierno se opuso a las propuestas de sustituir el término “diseñado” por “artificial”, al considerar que este último era demasiado restrictivo y potencialmente ineficaz.
Mirando hacia el futuro
Las reformas formarán parte del Proyecto de Ley de Finanzas 2025-2026. La mayoría de los cambios se aplicarán a partir del 1 de enero de 2026, con disposiciones transitorias para las transacciones financieras.
La HMRC se centrará ahora en actualizar el Manual Internacional y revisar la Declaración de Prácticas 01/01, que proporcionará una orientación operativa crucial antes de que se apliquen las normas revisadas.
En términos prácticos, los grupos internacionales que operan en el Reino Unido o comercian con él deberían utilizar 2026 como un periodo de alineación y evaluación de riesgos. Será esencial revisar las estructuras de gobernanza, los acuerdos entre empresas, las cadenas de suministro, las actividades de las agencias y los acuerdos de propiedad intelectual para garantizar el cumplimiento del marco actualizado, especialmente teniendo en cuenta el amplio alcance de la reforma de los precios de transferencia del Reino Unido, y para aprovechar la mayor claridad que se ofrece.