Понимание освобождения от существенного владения акциями в Великобритании

Когда речь идет о корпоративном налогообложении в Великобритании, одной из наиболее важных льгот, доступных компаниям, участвующим в отчуждении акций, является освобождение от налога на существенный пакет акций (Substantial Shareholding Exemption, SSE). Это освобождение может значительно снизить налоговые обязательства для компаний, продающих доли в дочерних компаниях или другие квалифицированные инвестиции. Введенная в 2002 году и неоднократно пересматривавшаяся с тех пор, SSE остается важнейшим компонентом корпоративного налогового планирования в Великобритании.

Что такое освобождение от существенного владения акциями в Великобритании?

Освобождение от существенного пакета акций - это освобождение от уплаты налога на прибыль, подлежащую налогообложению, полученную компаниями при продаже акций других компаний. По сути, при соблюдении определенных условий британская компания может продать акции другой компании, не уплачивая налог на прибыль от этой продажи.

Это освобождение доступно для компаний-резидентов Великобритании и, в некоторых случаях, для компаний-нерезидентов, имеющих постоянное представительство в Великобритании. Оно было введено для того, чтобы способствовать реструктуризации компаний и сделать Великобританию более привлекательным местом для создания холдинговых компаний.

Условия освобождения от существенного владения акциями

Чтобы воспользоваться освобождением от существенного владения акциями в Великобритании, необходимо соблюсти несколько ключевых условий. Эти условия, как правило, касаются компании-инвестора, компании, которая отчуждается, и характера владения акциями.

1. Требование о существенном владении акциями

Отчуждающая компания должна была владеть не менее 10% обыкновенного акционерного капитала продаваемой компании. Кроме того, она должна была иметь право на получение не менее:

• 10% от прибыли, доступной для распределения среди акционеров, и
• 10% активов, доступных для распределения при ликвидации.

Этот пакет акций должен находиться в собственности непрерывно в течение не менее 12 месяцев в течение шести лет, предшествующих выкупу.

2. Требование к торговой компании или торговой группе

На момент продажи как продающая компания, так и продаваемая компания должны быть либо:

• Торговая компания, или
• Член торговой группы.

Торговая компания - это компания, которая ведет торговую деятельность и не занимается существенной неторговой деятельностью. Обычно HMRC считает компанию торговой, если более 80% ее деятельности связано с торговлей.

Стоит отметить, что изменения, введенные в апреле 2017 года, отменили требование о том, что компания-инвестор (т. е. продавец) должна быть торговой компанией или частью торговой группы. Однако отчуждаемая компания по-прежнему должна соответствовать критериям торговой компании или группы.

Преимущества освобождения от существенного владения акциями

Основное преимущество освобождения от налога на существенный пакет акций в Великобритании заключается в том, что оно позволяет компаниям отчуждать квалифицированные пакеты акций без уплаты налога на прибыль, подлежащую налогообложению. Это может привести к значительной экономии на налогах и повысить финансовую гибкость корпоративной группы.

Вот некоторые ключевые преимущества:

• Налогово-эффективная реструктуризация: Позволяет группам перераспределять или отчуждать инвестиции без налоговых издержек. Это особенно полезно при реорганизации, например при обмене акций на акции, когда правильное структурирование сделки имеет большое значение. Узнайте больше об обмене акций на акции и о том, как он работает.
• Повышенная привлекательность для слияний и поглощений: Компании могут охотнее инвестировать в британские предприятия или приобретать их, зная, что стратегии выхода из бизнеса могут быть эффективными с точки зрения налогообложения.
• Усиленный денежный поток: Отсутствие немедленного налогового обязательства означает, что доходы могут быть реинвестированы или распределены более гибко.

Последние изменения и разъяснения

На протяжении многих лет HMRC уточняла и развивала сферу применения освобождения от существенного владения акциями. К основным изменениям относятся:

Изменения апреля 2017 года

Самая значительная реформа произошла в 2017 году, когда правительство Великобритании упростило правила, чтобы стимулировать приток инвестиций. Основные изменения включали:

• Снятие требования о торговле для компании-инвестора.
• Сделать освобождение доступным независимо от размера компании-инвестора.
• Расширение периода владения акциями, дающего право на их получение, на любое время владения акциями в течение предыдущих шести лет.

Эти изменения значительно расширили круг компаний, имеющих право на получение льгот по SSE, и сделали Великобританию более привлекательной базой для международных холдинговых компаний.

Практические примеры применения освобождения от существенного владения акциями в действии

Пример 1: Продажа дочерней компании

Материнская компания из Великобритании владеет 100% дочерней компании, занимающейся разработкой программного обеспечения. Через пять лет она продает дочернюю компанию третьей стороне. Поскольку материнская компания владела более чем 10% акций более 12 месяцев, а дочерняя компания была торговой, продажа подпадает под SSE. Налог на прибыль от прироста капитала не уплачивается.

Пример 2: Инвестиции в частный капитал

Частная инвестиционная компания владеет долей в 20% в стартапе в течение 18 месяцев. Стартап является торговой компанией. Когда фирма выходит из инвестиции, продавая свои акции, продажа подпадает под SSE. Это освобождение позволяет фирме реализовать прибыль без уплаты налога, если соблюдены другие критерии.

Пример 3: Реорганизация холдинговой компании

Транснациональная группа, осуществляющая свою деятельность в Великобритании, хочет перевести свои британские дочерние компании под управление новой британской холдинговой компании. Группа продает акции одной дочерней компании другой компании группы. Благодаря SSE внутригрупповая продажа подпадает под освобождение, что позволяет провести реструктуризацию без немедленных налоговых затрат.

Когда освобождение не применяется

Несмотря на широкое применение, SSE можно использовать не во всех ситуациях. Например:

• Если пакет акций был менее 10%, освобождение не применяется.
• Если продаваемая компания не является торговой (например, в основном занимается инвестиционной деятельностью), SSE может не применяться.
• Если условия соблюдались менее 12 месяцев в течение предыдущих шести лет, освобождение не предоставляется.

Кроме того, если продажа является частью договоренностей об избежании налогообложения, HMRC может тщательно проверить сделку и оспорить применение освобождения.

Взаимодействие с другими налоговыми правилами

Компании, претендующие на освобождение от уплаты существенного пакета акций в Великобритании, должны знать, как оно взаимодействует с другими налоговыми правилами:

• Потери: Если выбытие не подлежит налогообложению, убытки от него не возникают, поэтому компании не могут зачесть убытки от такого выбытия в счет других доходов.
• Правила о контролируемых иностранных компаниях (CFC): Если продаваемая компания является иностранным предприятием, могут возникнуть дополнительные вопросы, связанные с CFC.
• Трансфертное ценообразование: Отчуждение должно происходить на расстоянии вытянутой руки, особенно если стороны связаны между собой.

Документация и руководство HMRC

HMRC предоставляет подробное руководство по освобождению от уплаты налога на существенный пакет акций. Компаниям рекомендуется вести строгую документацию, подтверждающую:

• Период владения и процент владения,
• Торговый статус продаваемой компании,
• Что сделка не является частью схемы уклонения от уплаты налогов.

В сложных случаях компании могут получить предварительное разрешение от HMRC, хотя это не является обязательным.

Заключение

Освобождение от существенного пакета акций в Великобритании - это мощная налоговая льгота, позволяющая компаниям отчуждать соответствующие требованиям пакеты акций без уплаты корпоративного налога. Понимая условия и следя за изменениями в руководстве, компании могут в полной мере воспользоваться этим освобождением для поддержки своего роста, реструктуризации или стратегии выхода.

Планируете ли вы продажу компании, инвестируете в дочерние предприятия или рассматриваете возможность реорганизации международной группы, SSE должна стать ключевой частью вашего инструментария налогового планирования. При правильном применении и профессиональной консультации он обеспечивает существенную налоговую экономию и стратегическую гибкость в современной сложной корпоративной среде.