При инвестировании в небольшие компании всегда присутствует элемент риска, особенно если компания не котируется на бирже или находится на ранней стадии развития. Но что произойдет, если инвестиции пойдут не по плану и стоимость ваших акций упадет до нуля? Хорошая новость заключается в том, что налоговое законодательство Великобритании предлагает механизм льгот для такой ситуации: Льгота на покрытие убытков по акциям.
В этой статье мы расскажем о том, что такое Share Loss Relief, когда вы можете им воспользоваться и как получить максимальную выгоду - независимо от того, находитесь ли вы в Великобритании или являетесь трансграничным инвестором, ориентирующимся на обе страны.
Что такое компенсация потерь акций?
Share Loss Relief - это налоговое положение, которое позволяет людям, получившим убыток по акциям, зачесть этот убыток в свой доход, а не только в прирост капитала.
Это важно, поскольку ставки подоходного налога обычно выше ставок налога на прирост капитала (CGT). Поэтому, зачтя убыток по акции в счет дохода, вы сможете эффективнее сократить расходы на уплату налогов.
Существует два распространенных сценария, когда может быть применена эта льгота:
- Вы продаете свои акции и получаете убыток от потери капитала.
- Ваши акции становятся фактически бесполезными (но вы их не продали), и вы подаете заявление о ничтожной стоимости.
Давайте изучим оба варианта.
Заявление о ничтожной стоимости: заявить об убытках без продажи
Если компания, в которую вы вложили деньги, потерпела крах, ликвидирована или неплатежеспособна, ваши акции теперь могут иметь ничтожную стоимость. Это означает, что они практически ничего не стоят.
В таких случаях вам не нужно продавать акции, чтобы получить убыток. Вместо этого вы можете сделать так называемое заявление о ничтожной стоимости в соответствии с разделом 24(2) Закона о налогообложении налогооблагаемой прибыли 1992 года (TCGA 1992). В этом случае акции рассматриваются как проданные и немедленно выкупленные по ничтожной стоимости, что приводит к налоговым убыткам.
Что считается “незначительной ценностью”?
Строгого законодательного определения не существует, но в руководстве HMRC говорится, что “незначительный” означает “не стоящий ничего или почти ничего”. Подумайте о неплатежеспособных компаниях или компаниях, у которых нет перспектив на восстановление. HMRC также публикует список компаний, которые она признает ничтожными по стоимости (в основном это котируемые акции), но этот список не является исчерпывающим.
Использование убытка в счет дохода
После того как убыток кристаллизуется в результате продажи или заявления о незначительной стоимости, вы можете зачесть его в счет дохода, и именно в этом случае на помощь приходит программа Share Loss Relief.
Чтобы попасть под это правило, акции должны принадлежать торговой компании, отвечающей установленным требованиям, и должны быть приобретены непосредственно вами (а не куплены подержанными). Если акции подпадают под льготы EIS (Схема инвестирования в предприятия) или SEIS (Схема инвестирования в посевные предприятия), то вероятность того, что вы подпадете под эти льготы, еще выше.
На какую сумму я могу претендовать?
Здесь все становится техническим, но очень важным.
Вы можете зачесть убыток от потери капитала:
- Ваш доход за тот же налоговый год, что и убыток (ITA 2007, ст. 131).
- Или ваш доход за предыдущий налоговый год (ITA 2007, ст. 132).
Если акции не подпадают под условия EIS/SEIS, существуют ограничения:
- Вы можете претендовать на льготу в размере меньшем из 50 000 фунтов стерлингов или 25% от вашего скорректированного совокупного дохода.
Если они удовлетворяют требованиям, сумма не ограничена.
Вы в поиске новых направлений и возможностей?
Свяжитесь с нами, используя форму ниже.
Практический пример
Допустим, Джулия, инвестор-резидент Великобритании, подписалась на 100 000 фунтов стерлингов в 2021 году на некотируемый британский технологический стартап. К началу 2025 года компания перешла в административное управление и прекратила свою деятельность. Она по-прежнему владеет акциями, но теперь они ничего не стоят.
Джулия подает заявление о незначительной стоимости в своей декларации по самооценке за 2024/25 год. Убыток в размере 100 000 фунтов стерлингов установлен.
- Компания являлась предприятием, отвечающим критериям EIS.
- В этом налоговом году Джулия получила 120 000 фунтов стерлингов в качестве трудового дохода.
Поскольку акции соответствуют критериям EIS, она может зачесть все 100 000 фунтов стерлингов в счет своего дохода, сэкономив на налоге по ставке 40%, что равносильно 40 000 фунтов стерлингов налоговых льгот.
Если бы акции не прошли квалификацию, она могла бы претендовать только на 50 000 фунтов стерлингов (или 25% от 120 000 фунтов стерлингов), а оставшиеся 50 000 фунтов стерлингов были бы перенесены как убыток от потери капитала.
Что делать с реорганизацией акций?
Вы можете удивиться, узнав, что реорганизация акционерного капитала компании не всегда приводит к немедленному приросту или убытку капитала. В большинстве случаев HMRC рассматривает реорганизацию как продолжение первоначального владения акциями. Для целей налогообложения старые и новые акции рассматриваются как один и тот же актив, приобретенный одновременно с первоначальными акциями.
Это означает, что выбытия не произошло, поэтому убыток от потери капитала не может быть кристаллизован немедленно, даже если новые акции, выпущенные в рамках реорганизации, значительно упали в цене.
Однако именно здесь в игру вступает льгота по возмещению убытков по акциям. Даже если выбытия не происходит, можно заявить о ничтожной стоимости реорганизованных акций, если они потеряют свою ценность, что приведет к убыткам для целей CGT.
Пример: Реорганизация после банкротства
Возьмем Марка, который в 2021 году подписался на акции частной компании на сумму 80 000 фунтов стерлингов. В 2023 году компания реструктурировала свой акционерный капитал из-за финансовых трудностей, и первоначальные акции Марка были обменены на акции с отсрочкой платежа как часть сделки по спасению.
Эти отложенные акции не давали ему ни права голоса, ни права на получение дивидендов и фактически ничего не стоили, хотя компания технически все еще существовала.
В 2025 году компания была официально ликвидирована.
Хотя Марк ничего не продал, он подал заявление о ничтожной стоимости в 2025 году. HMRC согласилась с тем, что отложенные акции имели незначительную стоимость, и разрешила ему считать убыток произошедшим в этом году. Поскольку акции были первоначально подписаны, он мог заявить о компенсации убытков по акциям в счет своего дохода за год, как и в случае обычных убытков от полного списания капитала.
Другие моменты, которые следует учитывать
- Время имеет значение: Заявление о незначительной стоимости может быть подано в текущем или любом из двух предыдущих налоговых лет, если стоимость акций была незначительной на тот момент.
- Доказательства: Сохраняйте доказательства того, что акции действительно были бесполезны, - GMRC может попросить их предоставить.
- Обнуление базовой стоимости: Как только вы заявляете о ничтожной стоимости, ваша базовая стоимость обнуляется, поэтому, если компания каким-то образом восстановится, вся прибыль будет облагаться налогом.
Материалы, которые вам понадобятся
- Подтверждение подписки (чтобы показать, что вы изначально купили акции).
- Финансовые отчеты или отчеты о ликвидации, подтверждающие неплатежеспособность компании.
- Сертификаты акций или записи о владении ими.
Заключение
Уменьшение убытков по акциям - мощный, но недостаточно используемый инструмент, особенно для предпринимателей, инвесторов-ангелов или профессионалов, поддерживающих стартапы. При правильном планировании вы можете превратить неудачную инвестицию в значительную налоговую выгоду. Если вы - международное физическое лицо, необходимо продумать, как местное налоговое резидентство и соглашения об избежании двойного налогообложения взаимодействуют с вашими обязательствами по уплате налогов в Великобритании. Если вы участвовали в реорганизации акций, не думайте, что все налоговые льготы отменены. Даже если фактической продажи не произошло, заявление о ничтожной стоимости может позволить вам реализовать убыток и воспользоваться льготой по налогу на прибыль, особенно если реорганизованные акции больше не имеют реальной экономической ценности.
Хотите получить поддержку в работе с налоговыми органами?
Наша команда в WellTax консультирует клиентов по вопросам стратегий компенсации убытков от потери капитала, заявлений о ничтожной стоимости и международного налогового планирования. Если вы не уверены в том, что ваш убыток соответствует требованиям, или хотите скоординировать претензии по всей Великобритании, свяжитесь с нами для консультации.